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医药在上一轮炒作减肥药+SPD之时盘之感就说过这是底部区域，两个月过去，药明康德这种大家伙都从底部反弹近四十个点。随着常山药业跟随捷荣技术见顶，减肥药行情没有更大刺激消息下告一段落。接下来，保持对于药明康德为首的医药核心个股的关注。期间，如果有药的故事，只要别太离谱，早信早上车。

泛科技，机会更多，情况更复杂。华为引发的连锁反应还在继续，并且已经扩散至消费电子板块。从歌尔股份的涨停、立讯精密的大阳线，可以看出来市场对此的关注和期待。从筹码结构来说，是典型超跌反弹的形态。为什么是超跌反弹而非主升，是因为尽管华为带来产业链的增量机会，但整个行业依然是和全球消费电子市场息息相关。

我们定义为超跌反弹的意义在于，在这一阶段，讲故事空间最大。比如说华为的故事，比如说国产替代的故事，比如说人工智能的故事。其中，随着捷荣技术昨天尾盘跌停，华为故事的大周期可能告一段落。其后，没有更大消息刺激下，纯华为导向的逻辑，补涨空间大概率被压制在精伦电子的8板之下，鉴于精伦的8板昨天没有溢价，所以空间也可能是7板。

国产替代，目前还是只能定义为华为(捷荣技术)周期的伴生线或者说支线。昨天早盘的强势和之前雷同，轮动风格下的卡位尝试，最后都屈从于绝对核心捷荣技术的走势，这也是昨天张江高科无资金封板的原因。不过，其中有异类存在，便是存储芯片。国产替代叠加存储器价格见底回升的逻辑，暗合盘面上“华为消费电子行业见底回升”的猜想，强度和节奏都明显优于国产替代设备/耗材。

这一方向的核心是万润科技，今天反包是新高，今天调整则等待20日线附近的低吸机会。除此之外，昨天?提示了的江波龙、同有科技，亦或是板块内其它趋势大票和高辨识度个股；兆易创新、深科技等，图形都已经做好。

AI的故事，产业的逻辑相较上半年预期并没有实质性证伪，国内外对于人工智能产业的发展和推进依然如火如荼；从个股来看，绝大部分概念正宗的辨识度个股，经过大幅度调整后，形态都已经调整较好，对于指数的调整也呈现出强度不一的抵抗。

从具体来看：算力租赁依然是情绪先锋，从翠微股份?、恒为科技?、莲花健康、超讯通信，内部轮动明显。接下来，亦可以关注利通电子等低位形态较好的算力个股。算力建设方面，光模块确定性最高，昨天联特科技拉板，带动性一般，板块内依然是趋势大票带动、小票打弹性的风格。

结合目前来说，大成交中，铭普光磁有资金持续运作，剑桥科技调整形态最强势，中际旭创、新易盛和天孚通信节奏类似，后两者弹性好于中际旭?创?。小票中，太辰光平台调整，关注接下来是否有大阳线机会；其它例如光库科技、东田微亦可关注。

算力建设方面的故事，除了上述国产替代存储芯片之外，还有国外多家大厂自主研发芯片的消息，可以关注景嘉微、海光信息和寒武纪等。对于AI应用方面，和上述方向也有同步的机会。但由于暂时缺少板块支撑，依然多为高辨识度个股独立走势，例如说鼎捷软件、焦点科技等，建议关注具体催化。

(以上为个人观点分享，仅供参考学习，涉及个股不做推荐，不做买卖依据)