【07:51 兴通股份(603209)：扩张的逻辑在继续验证 维持“买入”评级】

11月16日给予兴通股份(603209)买入评级。

(资料图)

投资建议：

从公司长期角度，第一成长曲线为内贸液体化工品运输，公司市占率持续提升。随着国内各大宗基础化工品逐渐实现自给自足及成品油供大于需，下游大型炼化企业将有望开拓国际市场、以及国内液化石油气等高附加值产品，液化石油气和外贸化学品运输将成为公司新的成长曲线。从公司短期角度，业绩增速有望逐季抬升。该机构维持前期盈利预测，即22-24 年营收为7.52/11.43/15.47 亿元，22-24 年EPS 为1.08/1.75/2.37 元，对应2022 年11 月15 日31.30 元/股收盘价，PE 分别为28.94/17.84/13.22 倍，维持“买入”评级。

风险提示：

该股最近6个月获得机构16次买入评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次增持评级。

【07:21 华宝新能(301327)：便携式储能全球龙头 新市场新产品放量可期】

11月16日给予华宝新能(301327)买入评级。

盈利预测与投资建议。公司作为全球便携式储能领域龙头企业，预计2022-2024 年EPS 为3.94/7.19/10.13 元/股，参考可比公司估值给予公司2023 年35xPE，对应合理价值251.74 元/股，给予“买入”评级。

风险提示。市场竞争加剧风险；境外经营环境恶化风险；市场需求不及预期风险；产品结构较为单一风险。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级。

【07:21 大地海洋(301068)：定增收购优质资产 纵深布局“无废城市”】

11月16日给予大地海洋(301068)买入评级。

盈利预测与投资建议。不考虑资产收购，预计公司2022-2024 年归母净利润分别为0.58/0.82/0.96 亿元，对应PE 为40.20/28.35/24.18 倍。

风险提示。基金补贴标准下降；应收基金补贴款滞后；行业监管等。

该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次买入-A的投评级。

【07:21 华统股份(002840)10月销售简报点评：出栏维持高增 产能逐月兑现】

11月16日给予华统股份(002840)买入评级。

国信农业观点：1）该机构认为公司10 月份的生猪出栏同比高增长再次证明了公司的养殖能力，2022 全年月度出栏均有望维持快速增长的势头，此外，随着冬季天气转凉，大猪消费向好，公司出栏均重有所提升，因此从10 月出栏数量的环比增速看，节奏有所放缓，该机构预计2022-2024 年出栏有可能依次实现120 万头、300 万头和500 万头。当前公司养殖资产明年对应的头均市值接近2000 元/头，成长性及估值修复空间足够。2）近期猪价维持震荡趋势，该机构认为2023 年猪价景气仍有望延续，前期板块估值调整后，安全边际足够，继续看好养殖板块的战略性布局；从标的方面，华统凭借区域、后发和资金三大优势，有望成为这一轮的周期成长股之一。3）华统股份有望成为这轮猪周期出栏增速最快、超额收益明显的周期成长股。该机构认为公司养殖资产应享有更高估值，出栏方面，公司在手资金充裕，后续出栏高增长的确定性较强；超额收益方面，由于浙江养殖资产具备稀缺性（浙江猪价高&散户少带来非洲猪瘟防控压力小）以及自繁自养模式下更能实现成本可控，华统股份单头生猪销售具备明显的超额收入，公司未来有望凭借地域高猪价优势，实现更高头均盈利，现金持续能力或将优于同行。4）风险提示：行业发生不可控生猪疫情死亡事件，粮食原材料价格不可控上涨带来的成本压力，生猪价格大幅波动带来的盈利波动。5）投资建议：公司有望成为新一轮周期成长股。公司产能逐月兑现，成本有望持续改善，成长性及估值修复空间足够，而且浙江养猪产能具备稀缺性，属于农业养殖的核心资产，继续重点推荐。预计22-24 年归母净利4.69/18.70/36.34 亿元（ +344%/299%/94% ）， EPS 分别为0.77/3.09/6.00 元， 对应当前股价PE 为30.6/7.7/4.0 X，维持“买入”评级。

投资建议：继续重点推荐

风险提示：

该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次审慎增持评级。