之前我们了解到，百行征信与朴道征信都与平台合作加快业务落地，尤其是成立稍晚的朴道征信，明显加快了工作节奏，在“断直连”工作方面更加积极。

此前业内传出监管要求，13家互联网金融科技平台的“断直连”工作加速，要在年底前完成整改。

《征信业务管理办法》给的过渡期截至日期是2023年6月底，从时间上看，也到了冲刺阶段了。

(相关资料图)

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市场化个人征信机构起步

借监管对“断直连”进度的要求，市场化个人征信机构也开始加速成长，但诸如供不应求等不完备的特点也很明显。

中邮消金采购朴道征信的服务，对旗下的与京东数科合作的金融产品进行断直连并不意外。

朴道征信的大股东是北京金融控股集团，紧随其后的就是京东数科和小米。这里的资金方虽然是中邮消金，但是在选择接入征信机构的时候，根据自己产品的特点，选择京东数科持股的朴道征信也在情理之中。

这样，对于资产方京东金融而言，业务上、技术上的对接也会更顺畅，毕竟断直连数据的对接传输，是需要资金方、资产方、征信机构三方紧密合作的。

以此逻辑的话，蚂蚁集团下需要“断直连”的金融产品，就应该首先选择钱塘征信。

去年底，央行公布受理了钱塘征信的个人征信业务申请。蚂蚁科技集团持有钱塘征信35%的股份，与浙江旅游投资集团持平。在三家市场化个人征信机构中，蚂蚁科技集团是互联网平台中对征信公司持股比例最高的。

但比较奇怪的是，虽然距离“断直连”过渡期仅有半年多的时间了，但自从公示之后，到现在整整一年了，还没有钱塘征信落地的消息，展业就更无从谈起。

分析看，除了钱塘征信，蚂蚁集团还参股了百行征信。百行征信除了中国互联网金融协会这个大股东之外，还有芝麻信用、腾讯征信等。

市场化的持牌个人征信机构，全国目前就两家，监管会允许蚂蚁集团一家公司同时参股两家吗？后续，个人征信公司背后的股权结构很可能还会有变动。

而消金界注意到，与进展缓慢的钱塘征信形成对比的是，朴道征信的业务体系已经初步成型。

据了解，朴道征信对外的业务合作包括数据合作、产品合作、技术合作。数据合作主要是与有金融数据、政务数据、替代数据的数据服务商合作。产品合作是与征信相关公司合作开发新的征信产品和服务。技术合作主要是在大数据、与计算、区块链、人工智能等金融科技基础设施领域开展技术合作。

目前，朴道征信的主要产品包括信用画像、反欺诈类征信产品、信用评分类征信产品、个人征信报告、职业信用产品。

消金界了解到，目前的信用画像综合了金融信息、司法信用信息、社会大数据。反欺诈类征信产品主要是参与验证银行、社会金融机构的信贷服务流程，识别可疑中介、多头借贷业务、身份冒用、非法洗钱等金融风险。

另外，个人信用评分系统会对个人客户信息进行量化计算，得出信用分值，然后出具个人信用报告，以向个人和金融机构提供客户历史信用状况。

而职业信用产品是基于多元数据，为用人单位提供标准化、数字化员工背景调查服务，对个人的身份信息、学习经历、工作履历、职业资格、司法涉诉、商业利益冲突等情况进行核实。

朴道征信目前的产品体系比较能代表刚刚起步的市场化个人征信机构的水平。

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助贷业务向头部平台集中

中邮消金采购朴道征信京东金融产品“断直连”服务项目，从一个侧面说明，助贷断直连产品的形态已经达到了监管要求，成熟落地。

下一步，无论具体采用哪种合作模式，助贷机构们都要找到一家个人征信机构合作。

大的平台有更大的话语权和议价权，入股了个人征信机构，即便没有参股个人征信机构的平台，只要足够大，在合作中，也有一定的话语权。

但对于中小助贷平台来说，就没有那么乐观了。中小助贷平台必须找到能与之合作的持牌个人征信机构合作，不然在断直连过渡期截止日来临之后，就不能与持牌金融机构合作了。消金界了解到，目前部分银行已开始要求合作方须进行“断直连”，或就“断直连”情况做出详细说明。

理论上讲，鉴于钱塘征信迟迟没有开业的消息，平台“断直连”的合作方选择有限，个人征信市场需求远远大于供给。而且即便是市场化的个人征信机构，也是有合作门槛的，对助贷机构的资金、技术、合规方面的要求都很高，很多中小规模的助贷机构，很容易就会被挡在门外。

从这个角度看，随着“断直连”的推进，助贷业务大概率还会继续向头部助贷机构集中。而腰部平台则面临洗牌的风险。