【08:55 宝立食品(603170)：B端业务再起势 头部客户深化合作】

(相关资料图)

9月28日给予宝立食品(603170)买入评级。

盈利预测与投资建议

风险提示：：

该股最近6个月获得机构26次增持评级、21次买入评级、5次买入-A评级、4次谨慎推荐评级、3次强推评级、3次“买入”投资评级、2次增持”评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次?优于大市?评级。

【08:40 东方盛虹(000301)：子公司拟引入沙特阿美作为战投 强强联合未来可期】

9月28日给予东方盛虹(000301)买入评级。

盈利预测与投资评级：该机构维持公司2023-2025 年归母净利润为50、88、97 亿元，按9 月27 日收盘价计算，对应PE 分别为15.4、8.7 和7.9倍。大炼化盈利持续改善，沙特阿美合作打开长期空间，维持“买入”评级。

风险提示：框架协议推进不及预期，终端需求复苏迟缓，原材料价格剧烈波动，产能扩张导致行业竞争加剧

该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”的投评级。

【08:35 赛力斯(601127)重大事项点评：M7订单超预期 瑞驰分拆稳定推进】

9月28日给予赛力斯(601127)买入评级。

风险因素：公司与华为合作关系松动；公司车型出现质量问题；公司新车型上市进度不及预期；公司各车型销售不及预期；行业价格战加剧超预期。

投资建议：该机构看好华为与赛力斯合作逐渐加深，问界M7、M9 开启新一轮车型周期。考虑到问界M7 订单超预期，该机构维持问界品牌2023 年销量预测至9万辆，上调2024/2025 年销量预测至22/38 万辆（原预测为19/30 万辆），调整2023/2024/2025 年收入预测至314/689/1195 亿元（原预测为327/634/944亿元），其中问界品牌收入预测为209/619/1135 亿元，调整归母净利润预测至-26.4 亿/-6.9 亿/11.8 亿元（原预测为-25.2 亿/-7.8 亿/9.3 亿元）。估值层面，当前市场关注点已切换至下一轮车型周期（12-18 个月维度），由于公司目前尚未实现盈利，该机构按照造车新势力常用的PS 方法进行估值，考虑到公司主业逐渐聚集，该机构仅给予问界品牌估值，考虑理想、小鹏2024E PS 分别为1.7x/1.9x（Wind 一致预期），给予问界品牌2024 年PS 估值1.8x。考虑到公司问界品牌在子公司赛力斯汽车（原名金康赛力斯）体内，公司目前对子公司的持股比例为81%，因此，公司2024 年合理市值折合903 亿元（问界品牌收入619 亿元*1.8 倍*81%），上调目标价至60 元（原为48 元），维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级。

【08:35 东华能源(002221)2023年中报点评：PDH低景气影响短期业绩 茂名项目有望带来增量】

9月28日给予东华能源(002221)买入评级。

风险因素：行业产能过剩风险；技术工艺创新风险；经营成本剧烈波动风险；公司PDH 项目推进进度低于预期，产能扩张不及预期的风险；LPG 业务剥离致收入下滑的风险；安全生产风险。

盈利预测、估值与评级：受2023 年原油价格高位及国内聚丙烯需求不畅影响，2023H1 公司盈利能力处于历史较低水平。考虑到该机构预计2023H2-2025 年油价仍将处于高位并将带动丙烷价格上行，下游需求将逐步修复，该机构下调公司23-24 年业绩预测至2.2/5.5 亿元（原预测为15.7/17.1 亿元）。近期茂名基地即将顺利投产、新业务逐步开展，公司维持PDH 龙头地位，PDH 下游产业链建设完善，该机构预计2025 年公司盈利能力将回升，新增2025 年业绩预测为7.9亿元。参考可比公司卫星化学、渤海化学Wind 一致预期2023 年PB 平均为1.8倍，该机构给予公司2023 年1.8 倍PB，给予目标价12 元，维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、2次"买入"评级、1次“买入”投资评级。

【08:30 华宏科技(002645)投资价值分析报告：推进稀土回收布局 稳装备制造基本盘】

9月28日给予华宏科技(002645)买入评级。

风险因素：原材料价格波动的风险；稀土价格波动的风险；宏观经济波动的风险；公司募投项目不及预期的风险；行业政策的风险；市场竞争加剧的风险。

盈利预测、估值与评级：公司高度重视在循环经济领域的拓展，在巩固再生资源加工装备行业地位的同时，形成了废钢加工、报废汽车拆解、稀土回收料综合回收利用等再生资源运营产业。2023 年以来稀土价格大幅下降，公司盈利能力受损，在稀土供需收紧趋势下，后续稀土价格有望企稳回升，2024/2025 年公司业绩有望反弹，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为3.49/4.97/6.03亿元，对应EPS 预测分别为0.60/0.85/1.04 元。选取盛和资源、北方稀土、宁波韵升、天奇股份和同力日升作为可比公司，当前上述可比公司基于Wind 一致预期的2023 年PE 估值平均为20 倍，该机构给予公司2023 年20 倍PE 估值，对应目标价12 元，首次覆盖并给予“买入”评级。

该股最近6个月获得机构2次买入评级。

【08:25 心脉医疗(688016)：H1业绩符合预期 Q3业绩有望维持较快增长】

9月28日给予心脉医疗(688016)买入评级。

风险提示：

该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。

【08:25 苏州银行(002966)：“筑梦万亿”正启航 聚焦ROE回升之势】

9月28日给予苏州银行(002966)买入评级。

风险提示：经济复苏显著低于预期，需求修复节奏滞后；息差企稳低于预期；尾部不良风险暴露。

该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级。

【08:20 飞荣达(300602)：多业务共振 热管理龙头振翅欲飞】

9月28日给予飞荣达(300602)买入评级。

盈利预测：

风险提示：

该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。

【08:20 博实股份(002698)：公司业务适配新型工业化发展指示 成长空间进一步打开】

9月28日给予博实股份(002698)买入评级。

盈利预测：该机构预计23/24/25 年归母净利润为6.74/8.98/10.85 亿元，当前市值对应PE 分别为25/18/15X。维持“买入”评级。

风险提示： 智能制造装备研发和产业化不及预期风险；公司新产品在硅锰、硅铁领域开拓不及预期风险；其他经营风险。

该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级。

【08:15 华发股份(600325)：股东强力支持 销售投拓逆势向前】

9月28日给予华发股份(600325)买入评级。

投资建议：维持“买入”评级。1、公司具有国资背景，大股东支持力度高；2、公司大量补充核心城市优质土储，土储重心已转向华东，销售确定性强；3、近年利润率较高的地块将进入结转周期，且待结转金额充裕，业绩有望企稳修复。该机构预计公司2023/2024/2025 年营收分别为684.7/762.6/838.8 亿元；归母净利润为26.1/28.7/32.8 亿元；对应的EPS为1.23/1.36/1.55 元/股；对应PE 为7.6/6.9/6.1 倍。

风险提示：房地产政策放松力度不及预期；拿地规模及毛利率不及预期

该股最近6个月获得机构40次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级。

【08:10 金域医学(603882)：ICL领航者 盈利能力有望进一步释放】

9月28日给予金域医学(603882)买入评级。

盈利预测与投资建议。预计公司2023-2025 年归母净利润分别为8.18、12.32、17.75 亿元。基于公司在行业内的龙头地位、盈利能力的提升趋势、特检业务的快速发展以及不断精进的研发能力，给予公司2023年 PE 45X 估值，对应合理价值为78.75 元/股，给予“买入”评级。

风险提示。竞争风险，资金风险，设备、试剂及耗材价格变动风险。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级。

【08:10 中国中免(601888)：盈利能力维稳 保障净利额为全年首要目标】

9月28日给予中国中免(601888)买入评级。

盈利预测：基于旅客的恢复进度及公司盈利能力的弹性，该机构维持此前的盈利预测。该机构预计公司2023-2025 年营收增速分别实现32.1%/14.4%/13.7%；归母净利润分别实现69.1 亿元、93.6 亿元、118.0 亿元。

该股最近6个月获得机构59次买入评级、19次增持评级、11次推荐评级、4次优于大市评级、4次跑赢行业评级、2次买入-B评级、1次“买入"评级、1次“买入-B“评级、1次强烈推荐评级。

【08:05 美芯晟(688458)：无线充电高速发展 布局光传感、汽车电子新增长】

9月28日给予美芯晟(688458)买入评级。

盈利预测：该机构预计公司2023-2025年营业收入5.3/6.5/8.6亿元，归母净利润0.6/0.8/1.2亿元，首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示：研发进度不及预期风险；市场竞争加剧风险；半导体周期下行；需求不及预期。

该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次“增持”投资评级、1次买入-A评级。

【08:05 濮阳惠成(300481)中报点评：顺酐酸酐衍生物销量持续增长 业绩同比下滑】

9月28日给予濮阳惠成(300481)买入评级。

盈利预测与投资建议：公司是国内顺酐类衍生物龙头，受益于下游风力装机和特高压电网的加快建设，顺酐酸酐衍生物业务需求持续增长，考虑到顺酐酸酐衍生物盈利空间收窄、功能性中间体需求不及预期，该机构调整公司2023-2025 年营业收入预测为14.29/16.98/20.33 亿元，净利润为2.98/3.59/4.15 亿元（原值为4.48/6.04/6.48亿元），对应的EPS 为1.01/1.21/1.40 元，对应的PE 为17.25/14.35/12.38 倍。考虑到目前公司股价已经充分反映，以及公司的行业地位，该机构维持“买入”评级。

风险提示：原材料价格大幅波动，项目建设不及预期，行业竞争加剧，下游需求不及预期。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、2次“买入”投资评级。