【08:00 贵州茅台(600519)：集团增持彰显信心 茅台有望估值修复】

【资料图】

11月30日给予贵州茅台(600519)买入评级。

盈利预测与投资建议。该机构预计2022-2024 年公司营业总收入分别为1281.56/1490.03/1730.54 亿元，同比增长17.08%/16.27%/16.14%；归母净利润分别为624.44/737.08/864.67 亿元，同比增长19.03%/18.04%/17.31%，按最新收盘价对应PE 为32/27/23 倍，给予23 年35 倍PE 估值，合理价值为2053.64 元/股，维持“买入”评级。

风险提示。宏观经济不达预期；批价波动超出预期；食品安全风险。

该股最近6个月获得机构103次买入评级、11次推荐评级、10次增持评级、8次买入-A评级、8次跑赢行业评级、6次强推评级、5次强烈推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次“推荐”投资评级、1次谨慎推荐评级。

【08:00 东方盛虹(000301)：布局磷酸铁锂全产业链及POE项目 持续拓展新能源新材料业务】

11月30日给予东方盛虹(000301)买入评级。

盈利预测、估值与评级：该机构维持公司2022-2024 年盈利预测，预计2022-2024年的公司净利润分别为23.51 亿元/99.06 亿元/121.9 亿元，对应EPS 为0.38元/1.59 元/1.96 元，公司布局的多个项目均稳步推进，考虑到公司的长期成长性，未来公司业绩有望大幅增长，因此该机构维持公司“买入”评级。

风险提示：新项目进度不及预期，全球经济复苏不及预期，环保和安全生产风险。

该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次"买入"评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次增持-B评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级。

【07:40 国能日新(301162)：功率预测引领市场 新兴业务前景广阔】

11月30日给予国能日新(301162)买入评级。

盈利预测与投资建议

风险提示：

该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次买入-A投资评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次增持评级。

【07:35 贵州茅台(600519)：特别分红+股东增持提振市场信心】

11月30日给予贵州茅台(600519)买入评级。

中长期疫情好转和经济复苏趋势确定，龙头估值有望回归前期食品饮料板块受到美联储加息外资出逃+国内疫情形势严峻+经济增长压力等多方面悲观情绪影响，以茅台为首的白酒板块回调明显。当前公司基本面稳健，根据公告截止22 年11 月21 日公司含税销售收入突破千亿元。根据今日酒价的数据，飞天茅台原箱/散瓶分别2910/2660 元/瓶，近期价格已趋于平稳。自中央发布“二十条”措施，该机构判断中长期疫情好转和后期经济复苏趋势有望明确，结合22 年公司持续进行的渠道改革、品类扩张、品牌营销突破等动作，中长期稳定发展无忧。根据该机构的盈利预测当前公司23 年PE29 倍，该机构判断龙头估值有望伴随压制因素解除而逐步修复，推荐底部布局。

投资建议：

由于公司发放特别分红盈利预测略有调整，维持22-24 年营业收入1268.9/1458.1/1648.3 亿元，同比+15.9%/+14.9%/+13.0%不变；归母净利润由611.0/706.4/803.3 亿元调整至611.0/704.5/801.9 亿元；EPS 由48.64/56.23/63.95 元调整至48.64/56.08/63.84 元，2022 年11 月29 日收盘价1599 元对应估值分别为33/29/25 倍。维持“买入”评级。

风险提示：

该股最近6个月获得机构102次买入评级、11次推荐评级、10次增持评级、8次买入-A评级、8次跑赢行业评级、6次强推评级、5次强烈推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次“推荐”投资评级、1次谨慎推荐评级。

【07:30 继峰股份(603997)：座椅业务进展顺利 持续突破新势力订单】

11月30日给予继峰股份(603997)买入评级。

风险因素：下游客户销量不及预期；乘用车座椅进展不及预期；格拉默整合不及预期。

盈利预测、估值与评级：公司是全球座椅头枕龙头供应商，公司乘用车座椅业务预计将在2023 年量产，逐步贡献业绩。该机构维持公司2022/23/24 年EPS 预测为0.01/0.52/0.79 元。考虑到公司进军乘用车座椅领域，斩获头部造车新势力订单，客户拓展持续兑现，成长空间全面打开。参考同行业可比公司新泉股份　　（对应2023 年21xPE）和星宇股份（对应2023 年27xPE）估值水平，同时考虑到公司2022-24 年业绩CAGR 预计为80%，业绩弹性较大，且乘用车、商用车配套有望于2023 年开始放量，给予2023 年30xPE，维持目标价16 元，维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、13次增持评级、6次强推评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次审慎增持评级、1次强烈推荐评级。

【07:30 东方盛虹(000301)：POE及磷酸铁锂项目集中落地 新材料布局未来成长可期】

11月30日给予东方盛虹(000301)买入评级。

风险提示：油价大幅波动，炼化项目开工率不及预期，在建项目投产推迟等。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次"买入"评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次增持-B评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级。