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【07:41 宇通客车(600066)：公司产销持续高增 出口为公司打造新成长空间】

10月10日给予宇通客车(600066)强烈推荐评级。

盈利预测与投资建议。此次宇通客车的经营上行，包括了海外市场拓展带来的增长、国内客车市场的恢复上行以及电池成本下降等因素共振。海外市场拓展的成长性将远高于国内市场修复性增长。在电池成本下降和规模效应的双轮驱动下，公司业绩有望快速提升；同时海外出口业务有望打开新空间，为公司提供更高的利润弹性。预计23 年~25 年公司的归母净利润为13.8 亿、19.6 亿和25 亿元，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：国内恢复不及预期；海外销量不及预期。

该股最近6个月获得机构22次买入评级、7次强烈推荐评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次"买入"评级。