因25.8亿元借款未能偿还，上海银行的一纸诉状，将深圳市宝能投资集团有限公司（下称“宝能集团”）等6位被告告上法庭，宝能集团实控人姚振华也再次被推上风口浪尖。

10月13日，上海银行公告称，公司深圳分行因与深圳托吉斯科技有限公司（下称“深圳托吉斯”）、深圳深业物流集团股份有限公司（下称“深业物流”）、托吉斯集团有限公司（下称“托吉斯集团”）、宝能集团、宝能控股（中国）有限公司、姚振华的金融借款合同纠纷，向深圳市中级人民法院递交起诉状。目前这起诉讼已立案但尚未开庭。

(资料图片仅供参考)

案件还要追溯到2020年12月24日，彼时，托吉斯向上海银行深圳分行借款25.8亿元，期限3年，2023年12月24日偿还。该分行与另外五位被告签了借款保证合同，约定五位被告对上述债务承担连带责任保证担保；并与与深业物流签订《房地产抵押合同》，与托吉斯集团签订《借款质押合同》。

根据上海银行在公告中提出的诉讼请求，判令深圳托吉斯立即偿还原告借款本金25.8亿元，支付该贷款至全部还清之日所欠的利息、罚息、复利以及承担其为实现债权所支出的全部费用。

上海银行还提出了两项诉求——处置深业物流抵押的不动产、处置托吉斯集团持有的托吉斯100%股权，以所得价款优先清偿上海银行在本案中的债权。

同时，判令宝能集团、姚振华等5位相关方对深圳托吉斯所应支付的全部款项承担连带清偿责任。

借款方深圳托吉斯，成立于2017年，注册资本12亿元，是一家以从事软件和信息技术服务业为主的企业，属于深圳市城建环艺铝质工程成员。值得注意的是，黄世龙对深圳托吉斯间接持股56%，而黄世龙与“宝能”关系匪浅。

根据天眼查信息，黄世龙曾在深圳市宝能文化发展有限公司担任监事，该公司成立于2003年，法人代表为姚振华，目前公司已经被注销。2004年-2009年期间，黄世龙曾在宝能集团担任监事，在此期间，姚振华为该公司董事长。

除了借款方托吉斯外，其余5位担保方均为宝能集团的关联公司。其中，深业物流大股东为钜盛华，钜盛华第一大股东则为宝能集团。

这笔贷款最终可能流向了“宝能”的关联公司。2020年5月，根据深圳罗湖区清水河街道生命健康创新基地城市更新单元规划(草案)在网上公示，该项目建设用地2.71万方，项目申报主体是深圳深业物流，也是深圳托吉斯贷款的担保方之一。

截至目前，距离该笔贷款还款最后期限还有两个多月的时间，上海银行为何提前起诉6位被告方？

上海银行与宝能集团早有交集。

2020年1月10日，微信公众号“上海衡源企业”的一篇文章，曾质疑过上海银行向宝能集团提供的授信。

对此，上海银行发布澄清公告称，宝能集团有真实合理资金需求，并提供有效担保，授信属于正常的商业行为，所有授信业务均按审批授权规定全流程审批，相关授信不存在违法违规放贷行为。

天眼查信息显示，近年来，宝能集团涉诉债务89笔、处罚债务2笔、经营债务1笔，涉及金额378.66亿元。此外，该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人（老赖）和终本案件信息。

宝能集团官网，“建一流企业，树百年品牌”的展望依然可见，不过，宝能的资本版图也随着债务危机开始不断缩圈。

在姚振华的资本版图中，作为宝能打造的金融投资平台——深圳市钜盛华股份有限公司（下称“钜盛华”）的2021年年报，将宝能的流动性危机揭开。

截至2021年末，钜盛华有息债务余额为822.91亿元，且已出现债务违约、展期，对外担保规模达572.89亿元，导致无法履行担保责任。该年报还披露，若未来被担保企业的经营状况进一步恶化，很可能对公司的偿债能力造成不利影响。

而钜盛华非经营性往来占款和资金拆借的债务方中，控股股东宝能是最大的占资债务方，占资金额达520.7亿元。此外，在其他关联方处，还有178.65亿元的占资未被收回。

宝能集团的房产还被多次被摆到拍卖台。例如，2022年9月20日、21日，深圳南山宝能城花园宝能城有56套房产被拍卖。按照当时的起拍价计算，这些房产总价逾7亿元。

姚振华一手创建的资本版图，随着“宝能”愈演愈烈的流动性问题，导致“宝能”及姚振华失去了不少资产。

因中炬高新（600872.SH）原控股股东中山润田投资有限公司（下称“中山润田”）与重庆国际信托股份有限公司（下称“重庆信托”）存在借款纠纷，2022年8月初，深圳中级人民法院冻结了中山润田持有的中炬高新股票2200万股，用以清偿5.4亿元债务本金及利息。

中山润田的实际控制人为姚振华，还债被动减持中炬高新的同时，中炬高新的二股东中山火炬集团有限公司（下称“中山火炬”）及其一致行动人也在同步增持。

双方在中炬高新的控股权方面经过几轮“交锋”后，根据天眼查信息，中山火炬持股数8542.55万股，中山润田持股数7396.07万股，目前中山火炬胜出。

在流动性风险、债务危机之下，姚振华失去了中炬高新的控股权，后续不排除对中炬高新还有更多的被动减持。

宝能在痛失中炬高新控制权后，持有的华侨城A（000069.SZ）的股权也惨遭拍卖。

8月30日，钜盛华将持有的3600万股华侨城A股份在淘宝网司法拍卖平台成功拍出，中信建投（601066.SH）以1.61亿元拍得，折合每股价格约为4.47元。如果钜盛华此次所拍卖股份全部被处置，其持有的公司股份比例将降至0.01%。

姚振华手中还有一块重要的金融牌照，即伴随宝能在资本市场扫货A股的前海人寿。尤其是2015年下半年，因举牌万科打响“宝万之争”，前海人寿一战成名。2014年-2016年，前海人寿净利润迅速增长，分别为1.33亿元、30.98亿元、40.99亿元。

2016年，是前海人寿业绩的“分水岭”。随着保险资金使用受限，前海人寿业绩连续三年下降，2017年-2019年，其净利润分别为14.05亿元、9.45亿元、6.04亿元，2020年净利润增至11.14亿元，不过成为宝能为数不多的带来现金流的机构，2021年前海人寿仅赚了2.46亿元，同比下降77.9%。

此外，7月13日，“宝能”旗下西安宝能汽车有限公司的三宗用地使用权被注销登记，三宗地块总面积为130.7万平方米；10月8日，广州宝能汽车有限公司三宗地块使用权也被注销，该地块本用于打造广州宝能新能源汽车产业园。

宝能两年前就开始试图化解危机。梳理发现，姚振华最早于2021年9月在内部会议上表态，有能力、有实力在两、三个月内彻底走出困境。虽然时至今日，围绕“宝能”的诉讼保全、民事判决、资产或资金被冻结的事件不在少数。

除了与上海银行外，宝能及姚振华还与多家金融机构存在借款纠纷，包括广东顺德农商行容桂支行、九江银行广州环市支行、宁夏银行天津河西支行。

面对债务压力，宝能在化解债务上也取得了良好效果。截至2022年3月28日，中山润田数额较大的到期未清偿债务总额已经超过33亿元。而截至2022年12月底，中山润田数额较大的到期未清偿债务减少至21.5亿元。

“针对之前理财逾期的金额差不多90亿，经过一段时间兑付后50万以下的资金基本能够完成兑付。”此前有接近宝能的内部人士曾这样表示。

回到此次的25.8亿元借款纠纷上，这场惊动业界的官司的背后，实际也离不开上海银行面临的经营烦恼。

上海是国内首屈一指的金融中心，集结了无与伦比的资源配置，依托此地成长起来的上海银行，也发展成为城商行的标杆。2023年6月末，上海银行总资产3.03万亿元，较上年末增长5.37%。

图源：罐头图库

在很长一段时间里，上海银行一直仅次于北京银行，排在城商行“老二”的位置。不过，上海银行业绩却被后者来赶超。

截至2022年末，江苏银行营业收入705.7亿元，同比增长10.6%；归属于上市公司股东的净利润254.94亿元，同比增长29.45%。宁波银行营收578.79亿元，归属于上市公司股东的净利润230.75亿元；而同期，上海银行营收与净利润分别为531.12亿元，归属于母公司股东的净利润222.8亿元。无论是营收还是净利润，上海银行与江苏银行、宁波银行相比，显得有些疲软不足。

因内控漏洞频出，监管还对上海银行开出多张罚单。

2014年-2019年间，上海银行存在违规向关系人发放信用贷款、虚增存贷款、关联交易管理严重不审慎等23项违规行为，2020年8月，上海银保监局对该行罚没合计1652.16万元。

2021年，上海银行收到过最高一笔460万元的罚单，违规事实包括，未按规定报销统计报表、违规转让不符合不良资产认定标准的信贷资产、向不具备条件的客户发放贷款等。

2023年4月28日，因在结售汇、外币理财、内保外贷、外汇市场交易领域存在8项违法违规行为，国家外汇管理局上海市分局对上海银行给予警告，罚没合计9834.5万元。

上海银行曾对上述处罚回应称，业务发生的时间在2019年-2021年期间，部分业务按办理的时间进行了追溯，并认为“对该行业务开展及持续经营无重大不利影响”。

虽然年净利润达200多亿，上述罚款对银行经营不会造成重大影响，但反映出的合规管理和业务问题不容小觑。

作为一家地处中国金融中心的头部城商行，上海银行的发展有着得天独厚的优势，由此也进入A股上市城商行第一梯队，这与该行的养老金融与汽车金融两项“王牌”业务息息相关。

截至上半年末，上海银行养老金客户数量157.89万户，保持上海地区养老金客户份额第一；养老金客户个人存款2743.38亿元，较上年末增长270.55亿元，占零售客户AUM的比重为47.19%，较上年末提高0.23个百分点，而养老金客户个人存款占个人存款的比例为48%，可见养老金融业务在该行具有举足轻重的分量。

在新能源汽车行业高速发展的环境下，上海银行的新能源汽车消费贷款也出现快速增长。2022年，该行新能源汽车消费贷投资金额达36.6亿元，较上年末增长29.36亿元；消费贷余额为39.2亿元，较上年末增长31.41亿元。在这项业务上，该行与头部新势力厂商合作，上线了哪吒新能源、微车贷直通车等。

在深耕场景消费金融领域，“信义贷”产品累计服务2.33万线上客户，累计授信额度9.79亿元。

当务之争，上海银行还是要提高资产质量。在资产质量方面，2019年至2022年末，上海银行的不良贷款率分别为1.16%、1.22%、1.25%、1.25%。截至上半年末，上海银行不良率为1.22%，较上年末下降0.03个百分点。

从财报可知，2022年末，上海银行的房地产业贷款余额为1296.45亿元，占比9.94%，上海地区住房按揭贷款增量位列中资银行第一位，并且房地产业贷款的不良率为2.56%，高于整体的1.25%。

这次的借款纠纷，上海银行能否顺利追回这笔资金？评论区聊聊吧。