部分App的登录手机号需要与上一级注册的手机号一致，才能登录；部分App将私人银行卡设为唯一还款渠道；部分App在安装几天后会闪退再也无法进入；部分App将用户导流到微信公众号中再次引导下载新的App；部分App的名字为山寨知名借款产品；部分App需要下载所谓的“安全加密聊天软件”联系客服才能借款；部分App打开时 iPhone 自带的录屏功能甚至会“失效”......

上述借款产品的下载源头，居然来自日活1000多万的懂车帝App。

——导语

(资料图片仅供参考)

从电商到支付，再到消费金融，似乎是互联网巨头水到渠成的变现之路。纵使年利润千亿规模的字节跳动，也难逃放贷魔咒。

早在2021年初，字节跳动就已经在消费金融布局上全面开花。

除了上线现金贷及电商分期业务，字节始终没有忽视金融流量变现的可能性。

从抖音App的现金贷信息流广告，到受到监管关注的贷款直播，再到开放贷超导流地下现金贷，字节跳动这条大船在消费金融领域已经偏离初始航线。

金融帝国的隐秘角落

目前，字节跳动的金融帝国已经初具规模。

其放贷业务主要围绕“放心借”和“月付”两大自营产品开展。其中，放心借的在贷余额突破千亿元，月付的在贷余额也达到800亿左右。

在字节内部，消费金融业务部门称之为“财经业务部”，核心负责人为周波。很难相信，坐拥10万员工的字节跳动，支撑如此规模的业务团队仅有 2、300人，其中负责资金的核心商务人员不足20人。

2023年一季度，懂车帝公开招聘消费金融方向的风控运营。

不可思议的是，日活千万的懂车帝对待ToC的消费金融业务，不仅没有表现出极度谨慎和敏感，反而直接摒弃业务合作中最底层的合规风控，接入的贷款产品涉嫌导流给业内风声鹤唳的“714”地下现金贷。

或是出于对流量业务的小范围试水，懂车帝贷超没有设立在借贷业务对口、目标用户更为熟悉的【我的钱包】-“借钱”入口，而是在选车环节。

打开懂车帝App，进入下方中间的【选车】菜单栏，在不起眼的【低首付车】页面中，“借钱优选”功能处于居中C位，从用户的视觉体验而言，“借钱优选”优先于字节跳动自营产品放心借。

【低首付车】页面的车辆，首付是真的低。

页面中的车辆直接采用价格升序来展示，首付不足万元、月供大几百元的五菱宏光MINI占据该页面一半空间。

基于这一逻辑，或许能说明懂车帝认定有“低首付车”需求用户的信贷资质是劣质的。

对于这部分被认定资质的用户，懂车帝并没有将其导流给除了放心借以外其他的合规助贷平台，毕竟作为字节系成员，懂车帝十分清楚流量的宝贵性。

或是为了榨干“劣质”用户的潜在价值，懂车帝选择通过贷超业务层层导流给地下现金贷。

导流“三无”现金贷，“55高炮”卷土重来？

懂车帝“借钱优选”内仅有三款产品，除了页面下方的度小满和分期乐，名为“闪钱”的借款产品拥有独立展示区，是最显眼的流量入口。进入闪钱，在填完基础信息后，还需要下载单独的App才能使用。

闪钱App并非通过应用商店及Apple Store下载，而是通过“第三方未知来源”下载——Phone通过此方式下载的大部分App，需要在设置中手动“信任”后才能打开使用。

这意味着，该类App未经苹果授权，可能存在不当内容、隐私侵犯、已知恶意软件或其他违反AppStore审核标准的行为。

虽然懂车帝导流的产品不多，但合作方闪钱大有乾坤。

体验发现，闪钱App中为数个现金贷产品导流，且可以随时变更替换，此外，夜间与白天展示的产品也大不相同。

实际测试中发现，闪钱App的产品列表有10余个贷款产品，通过展示的产品，可以层层衍生扩散出数十个、甚至上百个借款产品及App，这其中几乎没有知名且正规的助贷产品。

在随机进入的数十个借款产品中，大多数产品需要从第三方来源下载新的借款App，这些App中存在大量“三无”现金贷：无公司主体、无ICP备案、甚至无用户协议。

层层导流的地下现金贷（部分）-点击查看大图

当然，此类贷款产品并不公示资金方，没有放贷资质，更没有调取个人征信的权限。

如

部分App的登录手机号需要与上一级注册的手机号一致，才能登录；

部分App将私人银行卡设为唯一还款渠道；

部分App在安装几天后会闪退再也无法进入；

部分App将用户导流到微信公众号中再次引导下载新的App；

部分App的名字山寨知名借款产品；

部分App需要下载所谓的“安全加密聊天软件”联系客服才能借款；

部分App打开时 iPhone 自带的录屏功能甚至会“失效”......

如果说上述大量特征符合714现金贷特点，更有甚者还在App中注明“最长借款期限5天，日利息低至0.12%”。

借款期限5天，不禁令人想起市场失传已久的55高炮，55高炮的凶残程度不亚于714高炮。

“55贷”通常指5天左右为一个还款周期的产品。

相比714高炮，55高炮借钱的期限更短，砍头息扣掉的钱更多，催收的方式更凶残！

如果说是借了1000元，用各种名义先扣掉500元，借款人实际到手的钱只有500元。但是还款期到，要还1200元。

部分贷款App页面

虽尚不得知是否存在砍头息及暴力催收，但通过上述特性，几乎可以确定懂车帝将用户最终导流到地下现金贷中。

失速的理性玩家

回顾字节系的金融布局，相比于美团、滴滴等互联网巨头，字节的整体步伐和节奏其实是理性克制的。

在2017年消费金融最高光时刻，字节跳动还处于招聘消费金融业务相关负责人的状态，借贷市场上还没有字节系的影子。

2018年7月，字节跳动的自营现金贷“放心借”才姗姗来迟。

2019年10月，字节跳动上线了“满分”App，内含现金分期、联名信用卡等业务。

彼时，字节跳动还没有一张放贷属性的牌照，而新兴的互联网巨头如美团、滴滴均已有网络小贷牌照，甚至美团还入股了亿联银行。美团的生活费、滴滴的滴水贷已经在市场风生水起。

直到2020年，在消费金融监管趋严、从激进狂奔到回归理性的节点，字节跳动的消费金融布局步伐才开始加快。

2020年7月，字节跳动几经波折终于在深圳拿下一张网络小贷牌照。

2020年底又开始陆续内测“放心花”、“Dou分期“，也就是“抖音月付”的前身。

在新规不断、看似到了最严监管时刻，字节跳动才大步切入消费金融业务，但也正因为有了更清晰明了的规范细则，才有了更清晰的方向。

字节系金融，不鸣则已，一鸣惊人。

前不久，市场释放出消息，字节跳动正在谋求消费金融牌照，对做大金融业务的渴望昭然若揭。

据知情人士透露，放心借及月付2023年在贷余额的目标KPI高达3000亿。以目前的规模来看，业绩压力并不小。月付能否起量，是能否完成KPI 的核心因素之一。

早前便有业内人士称，像字节跳动这样不缺流量、不缺场景、不缺资金的玩家，在当它开始发力自身的消费金融业务时，其他消费金融产品想通过抖音等旗下产品获取流量或许会更难。

船小好调头，但正是由于字节跳动存在的这些独家优势，如果在探索消费金融的过程中失去理性、偏离最初航线，对用户和自身带来的影响也将一发不可收拾。