证券代码：601155 证券简称：新城控股

新城控股集团股份有限公司


(资料图)

2023年度向特定对象发行 A股股票

募集资金运用可行性分析报告

（修订稿）

二零二三年九月

一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行预计发行数量不超过45,112.45万股（含45,112.45万股），本次募集资金总额（含发行费用）不超过450,000.00万元（含本数），拟用募集资金投入以下项目：

序号项目名称总投资金额 （万元）募集资金拟投入金额（万元）
1温州新城瓯江湾项目345,007.0045,000.00
2东营项目247,060.0060,000.00
3重庆大足项目224,395.0090,000.00
4泰安新泰项目240,832.0050,000.00
5宿迁泗洪项目151,389.0030,000.00
6大同云冈项目128,081.0040,000.00
7补充流动资金135,000.00135,000.00
-总计1,471,764.00450,000.00
本次募集资金投资项目拟投向公司在建项目，该等项目均定位于首次置业及改善型普通住宅产品，各项目均已预售，是公司“保交楼、保民生”的重要工程。

本次向特定对象发行股票募集资金净额少于项目总投资的部分，公司将利用其他方式予以解决。本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

如果本次实际募集资金净额相对于拟募集资金投资额存在不足，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额进行调整，或者通过自筹资金弥补不足部分。

二、本次募集资金投资项目与“保交楼、保民生”密切相关

本次募集资金投资项目拟投向公司在建项目，该等项目均定位于满足周边地区的刚性及改善性需求的普通住宅产品，各项目均已预售，是公司“保交楼、保房周期和质量，对于改善民生、促进社会和谐稳定发展具有重要意义。同时，本次募集资金的投入将提升公司资金保障及偿债能力，有助于加快整体开发进度，促进公司房地产业务平稳健康发展。

三、本次募集资金投资项目必要性与可行性分析

（一）温州新城瓯江湾项目

1、项目基本情况

项目名称温州新城瓯江湾项目
项目总投资（万元）345,007.00
规划用地面积（平方米）128,545.55
总建筑面积（平方米）438,459.17
项目经营主体温州新城鸿悦房地产开发有限公司
2、项目的市场前景

本项目位于温州市洞头区，毗邻甬台温高速、S77省道等干道及轨道 S1线，交通便利；周边有商业中心及学校，综合配套趋于完善。本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目已于 2023年 7月起开始交付。

3、项目资格文件取得情况

公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件编号
国有土地使用权出让合同3303032020A21806-1、3303032020A21806
国有土地使用权证浙（2020）洞头区不动产权第 00D4159号、浙（2020）洞头区不动产权第 00D4179号
建设用地规划许可证地字第 330305202120006号、地字第 330305202020009号
建设工程规划许可证建字第 330305202020014号、 建字第 330305202120007号
建筑工程施工许可证330393202008200101、330393202009020101、330393202104120101、330393202105250101
立项备案2020-330393-70-03-131167、2020-330393-70-03-131166
文件名称文件编号
环评备案202033036400000007、202033036400000006
预售许可证温瓯集房售许字（2020）第 005号、温瓯集房售许字（2020）第 006号、温房售许字（2020）第 104号、温房售许字（2020）第 124号、温房售许字（2021）第 021号、温房售许字（2021）第 126号、温房售许字（2021）第 038号、温房售许字（2021）第 049号、温房售许字（2021）第 067号
4、项目进展情况与资金筹措

本项目已开工，计划使用募集资金 45,000.00万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

5、项目经济评价

本项目预计实现销售额 415,520.83万元，实现净利润 22,419.72万元，销售净利率为 5.40%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。

项目经济效益指标一览表

序号内容指标
1总销售收入（万元）415,520.83
2总投资（万元）345,007.00
3净利润（万元）22,419.72
4项目销售净利率（%）5.40
5项目投资收益率（%）6.50
（二）东营项目

1、项目基本情况

项目名称东营项目
项目总投资（万元）247,060.00
规划用地面积（平方米）239,806.67
总建筑面积（平方米）484,953.22
项目经营主体东营新城鸿熠房地产开发有限公司
2、项目的市场前景

本项目位于东营市东营区，属城市中部新区板块，紧邻黄河路、干道香山路等干道，拟开通高铁站，具备交通及商业优势。周边刚改需求大，社区规划完善。

本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023年 11月起分批交付。

3、项目资格文件取得情况

公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件编号
国有土地使用权出让合同东营-01-2020-0078、东营-01-2020-0079
国有土地使用权证鲁（2021）东营市不动产权第 0028805号、鲁（2022）东营市不动产权第 0009364号、鲁（2022）东营市不动产权第0009362号、鲁（2022）东营市不动产权第 0009365号
建设用地规划许可证地字第 370500202100003号、地字第 370500202100002号
建设工程规划许可证建字第 370500202200028号、建字第 370500202200029号、建字第 370500202200030号、建字第 370500202200031号、建字第 370500202100014号、建字第 370500202100015号、建字第 370500202100016号
建筑工程施工许可证370502202207130201、370502202206100101、370502202206280101、370502202104210201、370502202107070101
立项备案2020-370502-70-03-140239
环评备案无需办理
预售许可证东房注字第 D2022040号、东房注字第 D2022041号、东房注字第 D2023008号、东房注字第 D2022065号、东房注字第D2022066号、东房注字第 D2021029号、东房注字第D2021027号、东房注字第 D2021059号、东房注字第D2021060号、东房注字第 D2022029号、东房注字第D2022076号、东房注字第 D2022010号、东房注字第D2021023号、东房注字第 D2022003号、东房注字第D2021061号、东房注字第 D2021045号、东房注字第D2022030号、东房注字第 D2021028号、东房注字第D2021041号、东房注字第 D2022016号、东房注字第D2021062号、东房注字第 D2021044号、东房注字第D2021063号、东房注字第 D2023062号、东房注字第D2023041号
本项目已开工，计划使用募集资金 60,000.00万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

5、项目经济评价

本项目预计实现销售额 294,231.33万元，实现净利润 7,883.91万元，销售净利率为 2.68%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。

项目经济效益指标一览表

序号内容指标
1总销售收入（万元）294,231.33
2总投资（万元）247,060.00
3净利润（万元）7,883.91
4项目销售净利率（%）2.68
5项目投资收益率（%）3.19
（三）重庆大足项目

1、项目基本情况

项目名称重庆大足项目
项目总投资（万元）224,395.00
规划用地面积（平方米）195,990.00
总建筑面积（平方米）579,807.48
项目经营主体重庆新城鸿润房地产开发有限公司
2、项目的市场前景

本项目位于重庆市大足区海棠新城板块，毗邻大足市民中心、大足区综合展览馆、图书馆及文化馆。周边有海棠湖公园、圣迹公园等大型城市生态主题公园，配套设施齐全。本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023年 11月起开始交付。

3、项目资格文件取得情况

公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件编号
国有土地使用权出让合同渝足地（2020）合字（棠香）第 42号
国有土地使用权证渝（2020）大足区不动产权第 001369618号、渝（2020）大足区不动产权第 001369721号
建设用地规划许可证地字第 500111202000017号
建设工程规划许可证建字第 500111202100040号、建字第 500111202100039号
建筑工程施工许可证500225202107300101、500225202111120201、500225202209280101、500225202208120101、500225202304110101、500225202305300101
立项备案2020-500111-70-03-143372
环评备案202150011100000091、202150011100000092
预售许可证大足区住建委（2022）预字第（32）号、大足区住建委（2022）预字第（53）号、大足区住建委（2022）预字第（56）号、大足区住建委（2022）预字第（51）号、大足区住建委（2022）预字第（49）号、大足区住建委（2022）预字第（57）号、大足区住建委（2023）预字第（03）号、大足区住建委（2021）预字第（65）号、大足区住建委（2021）预字第（74）号、大足区住建委（2021）预字第（82）号、大足区住建委（2021）预字第（95）号、大足区住建委（2021）预字第（97）号、大足区住建委（2022）预字第（03）号、大足区住建委（2022）预字第（18）号、大足区住建委（2022）预字第（31）号、大足区住建委（2023）预字第（6）号、大足区住建委（2023）预字第（8）号、大足区住建委（2023）预字第（9）号、大足区住建委（2023）预字第（10）号、大足区住建委（2023）预字第（12）号、大足区住建委（2023）预字第（13）号
4、项目进展情况与资金筹措

本项目已开工，计划使用募集资金 90,000.00万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

5、项目经济评价

本项目预计实现销售额 259,949.45万元，实现净利润 10,381.42万元，销售净利率为 3.99%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。

项目经济效益指标一览表

序号内容指标
1总销售收入（万元）259,949.45
2总投资（万元）224,395.00
3净利润（万元）10,381.42
4项目销售净利率（%）3.99
5项目投资收益率（%）4.63
（四）泰安新泰项目

1、项目基本情况

项目名称泰安新泰项目
项目总投资（万元）240,832.00
规划用地面积（平方米）189,461.00
总建筑面积（平方米）557,494.17
项目经营主体新泰新城鸿盛房地产开发有限公司
2、项目的市场前景

本项目位于新泰市滨湖新区版块，毗邻新泰市中心、吾悦广场、新市人民医院及大学城。周边有开阳湖公园、玉衡公园、天枢公园等七星公园环绕，环境优美，配套齐全。本项目主要满足周边刚性及改善型需求，具备较好的市场前景。

本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，计划于2023年11月开始交付。

3、项目资格文件取得情况

公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件编号
国有土地使用权出让合同新泰-01-2020-0018、新泰-01-2020-0020、新泰-01-2020-0019、新泰-01-2020-0017
国有土地使用权证鲁（2020）新泰市不动产权第 0009132号、鲁（2021）新泰市不动产权第 0004329号、鲁（2021）新泰市不动产权第0004332号、鲁（2020）新泰市不动产权第 0001688号
建设用地规划许可证地字第 370982202000011号、地字第 370982202000080号、地字第 370982202000082号、地字第 370982202100015号、地字第 370982202100014号、地字第 370982202000081号
建设工程规划许可证建字第 370982202000043号、建字第 370982202000263号、建字第 370982202000264号、建字第 370982202000265号（补）、建字第 370982202000266号（补）、建字第
文件名称文件编号
370982202000267号、建字第 370982202000268号、建字第370982202000269号、建字第 370982202000270号、建字第370982202000271号、建字第 370982202000272号、建字第370982202000273号（补）、建字第 370982202000274号（补）、建字第 370982202000275号、建字第 370982202000276号、建字第 370982202000277号、建字第 370982202000278号、建字第 370982202000279号、建字第 370982202000280号、建字第 370982202100166号、建字第 370982202100168号、建字第 370982202100169号、建字第 370982202100170号、建字第 370982202100167号、建字第 370982202100313号、建字第 370982202200056号、建字第 370982202200057号、建字第 370982202200058号、建字第 370982202200059号、建字第 370982202200060号
建筑工程施工许可证370982202106010101、370982202203220101、370982202208080101、370982202108040201、370982202106100101、370982202006290101、370982202005260101、370982202007090101、370982202106150101、370982202101120101
立项备案2020-370982-47-03-035023
环评备案202037098200000130
预售许可证泰预（销）售证新泰第 2021092号、泰预（销）售证新泰第2021061号、泰预（销）售证新泰第 2021075号、泰预（销）售证新泰第 2021076号、泰预（销）售证新泰第 2021093号、泰预（销）售证新泰第 20210115号、泰预（销）售证新泰第20210116号、泰预（销）售证新泰第 20210139号、泰预（销）售证新泰第 20210140号、泰预（销）售证新泰第 20210141号、泰预（销）售证新泰第 2021003（延）号、泰预（销）售证新泰第 2021004（延）号、泰预（销）售证新泰第 2020190（延）号、泰预（销）售证新泰第 2020192（延）号、泰预（销）售证新泰第 2022030号、泰预（销）售证新泰第 20210152号、泰预（销）售证新泰第 20210160号、泰预（销）售证新泰第 2022021号、泰预（销）售证新泰第 2022054号、泰预（销）售证新泰第 2022055号、泰预（销）售证新泰第 2020092号、泰预（销）售证新泰第 2020093号、泰预（销）售证新泰第 2020094号、泰预（销）售证新泰第 2020106号、泰预（销）售证新泰第 2020107号、泰预（销）售证新泰第 2020143号、泰预（销）售证新泰第 2020144号、泰预（销）售证新泰第 2020145号、泰预（销）售证新泰第 2020146号、泰预（销）售证新泰第 2020147号、泰预（销）售证新泰第 2021077号、泰预（销）售证新泰第 2021078号、泰预（销）售证新泰第 2021091号、泰预（销）售证新泰第 2023002号、泰预（销）售证新泰第 2023013号、泰预（销）售证新泰第 2023018
文件名称文件编号
号、泰预（销）售证新泰第 2023019号
4、项目进展情况与资金筹措

本项目已开工，计划使用募集资金 50,000万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

5、项目经济评价

本项目预计实现销售额 270,048.32万元，实现净利润 8,312.93万元，销售净利率为 3.08%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。

项目经济效益指标一览表

序号内容指标
1总销售收入（万元）270,048.32
2总投资（万元）240,832.00
3净利润（万元）8,312.93
4项目销售净利率（%）3.08
5项目投资收益率（%）3.45
（五）宿迁泗洪项目

1、项目基本情况

项目名称宿迁泗洪项目-南地块
项目总投资（万元）151,389.00
规划用地面积（平方米）111,269.00
总建筑面积（平方米）371,374.43
项目经营主体泗洪悦彰房地产开发有限公司
2、项目的市场前景

本项目位于宿迁市泗洪古徐大道与青阳南路交汇处。周边有重点学校泗洪姜堰实验学校，及医疗、商业配套。本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目计划于 2023年 12月起开始交付。

3、项目资格文件取得情况

公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件编号
国有土地使用权出让合同3213242020CR0007、3213242020CR0008
国有土地使用权证苏（2021）泗洪县不动产权第 0001161号
建设用地规划许可证地字第 321324202050006号、地字第 321324202050007号
建设工程规划许可证建字第 321324202100028号、建字第 321324202100009号
建筑工程施工许可证321324202104190101、321324202103030101、321324202106090201、321324202104190301、
立项备案2020-321324-70-02-512249
环评备案202032132400000055
预售许可证（洪）房预（销）售证第 2022031号、 （洪）房预（销）售证第 2021056号、 （洪）房预（销）售证第 2021050号、 （洪）房预（销）售证第 2021041号、 （洪）房预（销）售证第 2021044号、 （洪）房预（销）售证第 2021032号、 （洪）房预（销）售证第 2021023号、 （洪）房预（销）售证第 2022026号、 （洪）房预（销）售证第 2023008号、 （洪）房预（销）售证第 2023009号、 （洪）房预（销）售证第 2023014号、 （洪）房预（销）售证第 2023016号
4、项目进展情况与资金筹措

本项目已开工，计划使用募集资金 30,000.00万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

5、项目经济评价

本项目预计实现销售额 185,461.97万元，实现净利润 5,770.73万元，销售净利率为 3.11%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。

项目经济效益指标一览表

序号内容指标
1总销售收入（万元）185,461.97
2总投资（万元）151,389.00
3净利润（万元）5,770.73
4项目销售净利率（%）3.11
5项目投资收益率（%）3.81
（六）大同云冈项目

1、项目基本情况

项目名称大同云冈项目
项目总投资（万元）128,081.00
规划用地面积（平方米）130,936.00
总建筑面积（平方米）404,352.54
项目经营主体大同新城悦盛房地产开发有限公司
2、项目的市场前景

本项目位于大同市云冈区通向老城区和御东新区的交通要道，交通便利。项目周边人口稠密，商业、教育配套趋于完善，其中教育资源较为丰富，有大同市优质私立中小学校。本项目主要满足周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目为公司在建项目，已取得预售许可证，项目已于 2023年 7月起开始交付。

3、项目资格文件取得情况

公司以挂牌的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件编号
国有土地使用权出让合同14020007012019027、14020007012019029
国有土地使用权证晋（2019）大同市不动产权第 0066891号、晋（2019）大同市不动产权第 0066892号
建设用地规划许可证地字第 140200201900038号
建设工程规划许可证建字第 140200202100040号、建字第 140200201900045号
建筑工程施工许可证140214202109290101、140214201912190301
立项备案2019-140214-70-03-102758
环评备案201914021100000055
文件名称文件编号
预售许可证（2020）晋商房预售同字第 12号、（2020）晋商房预售同字第 26号、（2020）晋商房预售同字第 34号、（2021）晋商房预售同字第 74号、（2022）晋商房预售同字第 33号
4、项目进展情况与资金筹措

本项目已开工，计划使用募集资金 40,000.00万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

5、项目经济评价

本项目预计实现销售额 155,993.65万元，实现净利润 8,945.30万元，销售净利率为 5.73%。项目各项经济指标良好，经济性上可行。

项目经济效益指标一览表

序号内容指标
1总销售收入（万元）155,993.65
2总投资（万元）128,081.00
3净利润（万元）8,945.30
4项目销售净利率（%）5.73
5项目投资收益率（%）6.98
（七）补充流动资金

1、基本情况

本次募集资金拟安排 135,000万元补充流动资金，优化资本结构，降低资产负债率，增强公司资金实力。

2、补充流动资金的必要性

（1）优化公司资本结构，增强公司抗风险能力与可持续经营能力

截至 2020年 12月 31日、2021年 12月 31日、2022年 12月 31日及 2023年6月30日，公司合并口径资产负债率分别为84.73%、81.82%、80.46%和79.56%，资产负债率较高。通过本次发行，能一定程度提高公司净资产规模，降低公司资产负债率，优化资本结构，有利于增强公司的抗风险能力和持续经营能力。

（2）补充营运资金，保障公司稳定运营

通过本次发行利用部分募集资金补充流动资金，可以进一步增强资金实力，优化公司财务状况和资产负债结构，提高公司财务灵活性，有利于满足公司业务发展及产业布局的资金需求，保障公司稳定运营，符合公司及全体股东的利益。

四、本次募集资金运用对公司经营管理、财务状况等的影响

（一）对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将同时增加，公司资产负债率将有所下降，将有利于公司提高资本实力、偿债能力，优化资产结构，降低财务风险。

（二）对公司盈利能力的影响

本次向特定对象发行的募集资金将用于 6个房地产开发项目建设及补充流动资金，将促进公司业务收入增加，提升公司盈利能力。由于募集资金投资项目的经营效益一般需在项目建成后的一段时期内才能完全释放，短期内公司的每股收益可能会被摊薄，净资产收益率可能会有所下降。从长远来看，随着募集资金投资项目效益的实现，公司的可持续发展能力和盈利能力将会进一步增强。

（三）对公司现金流量的影响

本次向特定对象发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将大幅增加；在资金投入募集资金投资项目后，公司经营活动产生的现金流出量将增加；在募集资金投资项目实现销售后，公司经营活动产生的现金流量净额将得以提升。 本次发行将改善公司的现金流状况，增强公司的抗风险能力。

五、可行性结论

综上所述，公司本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合相关政策和法律法规，以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，提升公司整体实力及盈利能力，增强公司后续融资能力和可持续发展能力，为公司发展战略目标的实现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。

（本页无正文，为《新城控股集团股份有限公司 2023年度向特定对象发行 A股股票募集资金运用可行性分析报告（修订稿）》之盖章页）

新城控股集团股份有限公司

董 事 会

2023 年 9月 25日

推荐内容