来源：金融虎网 作者：凯文

正在计划冲刺在美国纳斯达克上市的分蛋科技最新年度业绩曝光。金融虎网注意到，昨日晚间，分蛋科技提交招股说明书补充文件披露，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度，其分别确认了约1069万美元和956万美元的收入，同比增长约11.83%。其中交易促进费分别占约24.4%和53.2%，技术服务费分别占约69.3%和38.8%，营销服务费分别占约6.4%和8.0%总收入。

(相关资料图)

2022年，分蛋科技的净利润为504万美元，较2021年的377万美元同比增长33.76%。今年3月，分蛋科技在补充文件中曾披露，2022年上半年收入为287万美元，净利润为44万美元。

分蛋科技的收入包括：从商户和金融机构收取的中介服务交易便利费；提供技术服务所收取的技术服务费以及提供营销服务收取的营销服务费。交易便利费是指在爱分蛋平台上向商户和金融机构收取的中介服务费用。对于金融机构，此类费用还包括为其提供的营销服务。分蛋科技的客户包括：主要提供婚庆、继续教育和家庭医疗服务的商家；金融机构，包括信托公司、商业保理公司、小额贷款公司和消费金融公司，覆盖中国最发达的地区，如北京、上海、杭州、南京、广州、深圳、天津、河北和中国西南地区。该公司寻求在2023年将客户群扩展到中国的其他二三线城市。

截至2022年12月31日的财政年度，中介服务收入与截至2021年12月31日的同期相比减少了约252万美元或49.68%。技术服务收入从截至2021年12月31日的约371万美元增加了约374万美元，增幅为1000.93%，至约745万美元。营销服务收入从截至2021年12月31日的财政年度的约77万美元下降至约68万美元，减少约9万美元，或11.33%

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度，商户的费用约占总交易价值的8%-10.8%，这分别为其总收入贡献了约113.38万美元和361万美元，分别占总收入的约10.6%和37.8%。金融机构的费用约占融资成本和利息的21%-38%，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度，这些费用分别为其总收入贡献了约146.9万美元和147.2万美元，分别占总收入的约13.7%和15.4%。

截至2022年12月31日的财政年度，毛利润从截至2021年12月31日的财政年度的约685万美元增加了约213万美元，增长了31.10%，达到约898万美元，这与收入的增长一致。截至2022年12月31日财年的毛利率为83.98%，而截至2021年12月31日财年的毛利率为71.64%。

分蛋科技表示，由于成本控制措施，包括第三方信息服务供应商为中介服务提供的业务支持服务相关的服务费减少，其收入成本下降幅度更大。随着与此类供应商的数据交易量的减少，此类服务费用下降了约54.91%。与2021年同期相比，公司的员工人数有所减少，这导致工资和福利减少，办公空间和公寓租金以及办公和其他杂费也有所减少。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，分蛋科技的现金和现金等价物分别为523万美元和722万美元。迄今为止，在报告期内，公司主要通过运营的净现金流和来自金融机构和/或第三方个人和企业的融资来为运营提供资金。预计在不久的将来，将从此次发行的部分净收益和运营产生的现金中为公司的运营和营运资金需求提供资金。目前，其主要通过子公司上海分蛋开展业务。所有的现金余额都存在中国境内的银行。

截至2023年3月31日，分蛋科技拥有约237,660名注册消费者(构成在爱分蛋平台上注册的所有消费者，其中约50%已与其完成交易，约50%未与其进行或完成任何交易)和超过3,900名注册商家(构成在爱分蛋平台上注册的所有商家)。(其中57%通过平台进行交易，约43%未通过平台进行交易)，并与11家金融机构建立了合作关系，其中包括1家消费金融公司，2家信托公司，5家商业保理公司和3家小额贷款公司。

分蛋科技依靠数量有限的金融机构为爱分蛋平台上促成的交易提供资金，其与这些金融机构关系的任何不利变化都可能对业务和经营成果产生重大不利影响。截至2023年3月31日，分蛋科技与11家第三方金融机构合作。截至2023年3月31日、2022年12月31日和2021年，公司为交易提供的融资金额分别约为人民币4000万元(580万美元)、1.67亿元(2420万美元)和4.2亿元(6090万美元)，所有这些融资都是由这些第三方金融机构提供的。

分蛋科技表示，尽管截至2023年3月31日，我们与11家金融机构合作，但任何此类金融机构都可能决定减少未来我们在平台上促进的交易的资金数额，或完全停止此类资金。我们继续确定和扩大合作的金融机构数量，但不能保证未来合作的金融机构数量会越来越多样化。鉴于我们目前对相对较少的金融机构的依赖，如果任何此类金融机构决定不与我们合作或限制可用于我们促成的交易的资金，或者如果任何此类金融机构一般遇到流动性问题，我们的业务，财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。

分蛋科技在很大程度上依赖于顶级客户。目前通过营销服务费、交易促进费和技术服务费从包括商户和金融机构在内的客户那里获得收入。截至2022年12月31日的财政年度，截至2022年12月31日的财政年度，四大客户分别是Shenzhen Fukangtang Biotechnology Co., Ltd、Shanghai Yimo Wedding Ceremony Co., Ltd.、Shenzhen Xinyuan Electronic Technology Co., Ltd.和广州网商小额融资有限公司分别贡献了约1,822,582美元、1,682,383美元、1,682,383美元和1,414,967美元的总收入，分别占总收入的约17%、16%、16%和13%。在截至2021年12月31日的财年，前两大客户，即广州网商小额融资有限公司和深圳前海知行商业保理有限公司，分别为其总收入贡献了约1,172,761美元和1,713,548美元，分别占总收入的约12%和18%。

在股权方面，分蛋科技首席执行官兼董事长徐春捷在本次发行前实益持有公司约45.85%的股份。预计在本次发行完成后将拥有约34.16%的已发行普通股。 招股书曾年到，发行假设不行使承销商的超额配售选择权。预计徐春捷或任何其他个人、团体或公司在发行后不会拥有超过公司50%的投票权，从而使其成为纳斯达克上市规则下的“受控公司”。

高管薪资方面，在截至2022年12月31日的财政年度，分蛋科技向高管支付了总计约人民币437,500元(63,432美元)。根据首席执行官兼董事长徐春捷与上海分蛋于2022年6月22日签订的雇佣协议，他每月基本工资为人民币24,000元(3,480美元)，外加奖金。2016年7月1日，首席财务官刘怀燕与上海分蛋签订了一份雇佣协议，根据该协议，她作为上海分蛋的财务总监，每月基本工资人民币6,000元(870美元)加上奖金，公司分别于2018年6月30日和2021年6月30日将雇佣协议延期两次，每次延长三年，条款相似，但每次基本工资分别增加至人民币10,000元(1,450美元)和人民币15,000元(2,175美元)。

2021年12月28日，网信办等部门联合发布了《网络安全审查办法(2021年版)》，自2022年2月15日起施行。《网络安全审查办法》重申，任何控制超过100万用户个人信息的“网络平台运营商”寻求在国外证券交易所上市，也应接受网络安全审查。

分蛋科技认为，根据北京大成律师事务所(成都)的意见，公司或其任何中国子公司均未被任何主管部门认定为“关键信息基础设施”运营商。此外，根据《网络安全审查办法》，公司或其任何中国子公司均不是“控制超过100万用户个人信息的在线平台运营商”，因为公司主要通过上海分蛋运营的在线平台不持有超过100万用户的个人信息。因此，公司不需要按照《网络安全审查办法》的规定申请网络安全审查。然而，公司无法保证，监管机构不会持相反意见，或随后不会要求公司接受网络安全审查，并因违规行为对公司处以罚款或处罚。截至本招股说明书发布之日，公司尚未收到通知，要求提交网络安全审查，或要求公司接受由网络安全审查。

分蛋科技还提到，根据北京大成律师事务所(成都)的建议，鉴于公司的中国子公司在截至2022年12月31日和2021年的财政年度中占综合收入、利润、总资产或净资产的50%以上，并且关键业务部分在中国进行，因此本次发行被视为间接发行，公司受《关于境内公司境外发行上市备案管理工作的通知》的备案要求的约束。因此，此次发行和公司在纳斯达克上市取决于是否完成了《试行办法》下备案程序。截至本招股说明书发布之日，其承销商Aegis打算在《试行办法》规定的时间内向中国证监会提交初步备案，公司的中国子公司正在准备向中国证监会提交备案，并将在公司在纳斯达克上市之前按照《试行办法》完成提交备案。

公开资料显示，分蛋科技前身是分蛋金服，成立于2016年，创始人徐春捷曾在兴业银行信用卡信贷产品部门任职超过10年。据金融虎网了解，今年1月10日，分蛋科技已申请将其普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为"FDAN"。公司计划发行350万股普通股，预计首次公开发行价格区间将在每股4.00美元至6.00美元之间。若按发行价区间中值计算，合计募资约1800万美元(折合人民币1.2亿元)。文件披露，分蛋科技发行前已发行普通股数量为10,220,600股普通股。发行后在外流通的普通股数量为14,245,600股普通股(假设完全行使承销商超额配售权)，普通股13,720,600股(假设未行使承销商超额配售权)。

分蛋科技打算将本次发行的净收益用于：约40%研究和开发新服务和技术，以及Aifendan平台的设备升级；约40%市场推广及品牌推广活动；约15%用于收购或投资与其当前业务相似或互补的业务，尽管截至招股说明书发布之日，尚未确定或参与任何有关任何潜在目标的重大讨论； 约15%新员工和员工培训；约10%用于营运资金和其他一般企业用途。