早评:预判股市新一轮大涨的核心逻辑。很多人不明白,神机为何预判股市即将开启新一轮暴涨,其实就这个逻辑我这几天已经反复阐述过几次,但是有些人还是不理解,我就用简单通俗的语言再说一遍。

疫情三年,经济活动接近停滞,而大量的企业与个人在疫情期间出现大量的负债与借贷。疫情之后的两个季度,主要是偿还前期疫情之间欠下的负债。

所以,你看的的是,央行虽然维持货币持续宽松,m2以每月10%增速上涨,但是实体经济中的流动性却持续降低,甚至出现了通缩的迹象,主要是企业与个人主动偿还贷款中,降低了资产负债,导致银行业在前两季度被动缩表,实体经济中的流动性降低。


【资料图】

但是主动偿还贷款,降低负债,并不是企业与个人长期的行为,而是短期的行为,毕竟在央行持续宽松的货币大周期内,信用持续扩张才是主要趋势。后面的情况就是,你不借就会有人借,你不敢干就有人敢干。

市场的流动性不在你个人的口袋里,而股市也是个宏观问题,而不是微观问题,你不买股票就没人买了嘛?你想多了。市场的流动性在央行的资产负债表里面,宏观总量才是决定股市涨跌的核心因素。

你提前还贷以为能占了银行便宜?你又想多了。央行每个月10%以上的货币速度增发,你能跑赢货币增发的速度,能跑赢未来的通胀嘛?所以,注定了当下的通缩是个短期问题,而不是长期问题。

通缩见底反弹,这是必然的,无非是看时间的突破口,而进入五月份以后,各项经济活跃度都在提升,也就是说过去半年时间大家都在赚钱,而花钱随着季节与时间因素变化也会来临。

通缩见底直接影响大消费,其次是各行各业。前期大消费的下跌,实际上已经对于实体经济的负面反馈,而随着经济活动的恢复,终端消费市场低迷的情况将明显改善。

股市是走在经济前面的,只有宏观经济稍微改善一点,股市的预期就会发生大的改变,而这一轮驱动大盘上涨的逻辑,主要将由大金融与大消费双重轮翻驱动。

大金融是股市的先行者,无论是正面还是负面都会提前于其他板块反应,随着个人与企业还贷高峰的过去,金融市场的流动性将再一次回暖。而这一次,实体经济也见底反弹做出正面反馈。

大消费也会影响到周期股与新能源的表现,只要大消费见底反弹大盘就会上涨,这是必然的,因为这部分占据的股市权重非常大,再加上大金融助理,那么指数再次一飞冲天是必然的结果。

神机依然持有银行股,前期虽然高低切换,但依然没有任何减仓的行为。低估值才是这一轮最核心主线,其他只能暂时先看反弹,而且大金融对于经济的反馈,要领先于大消费对于经济的反馈。

目前股市持续震荡而低迷,而这仅仅是表象,实际上市场的逻辑正在开始新一轮的转变。神机以为短期修复3330点到3360点之间,没有任何问题,而突破3500点也在我的预期之内。

逻辑演化的可靠性,要远远大于你所看到的表象与现实,神机推测新一轮大涨马上就要实现了,你相信吗?

推荐内容