【14:12 劲嘉股份(002191)2021年业绩快报点评:业绩稳健增长 新型烟草业务表现亮眼】
2月28日给予劲嘉股份(002191)强推评级。
烟标主业稳中有升,彩盒、新材料和新型烟草业务增长较好,维持“强推”评级。烟标方面公司积极参与招投标,逐步消除前期不利因素,新业务方面公司彩盒业务维持高增长,新材料业务逐步放量,新型烟草业务潜力巨大。该机构上调公司盈利预测,预计公司2021-2023 年归母净利润分别为10.06/12.38/15.32(前值9.72/11.65/13.35)亿元,对应当前股价PE 分别为25/20/16 倍。考虑到公司烟标行业龙头地位以及多元化业务快速增长,根据DCF 估值模型,上调公司目标价至20.6(前值18.0)元/股,对应2022 年25 倍PE,2023 年20 倍PE,维持“强推”评级。
风险提示:订单波动,新型烟草渗透率提升不及预期,政策风险。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、2次增持评级、1次增持评评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级。
【13:57 浙江美大(002677):稳健经营特性彰显 利润水平逆势提升】
2月28日给予浙江美大(002677)强推评级。
投资建议:考虑到行业竞争加剧及大宗商品涨价风险,该机构调整公司21/22/23年EPS 预测分别至1.04/1.18/1.36 元(原值为1.06/1.26/1.48 元),对应PE 分别为15/13/12 倍。参考可比公司估值,维持公司目标价21 元,对应22 年18 倍PE。公司市场优势地位领先,长期增长动力充足,维持“强推”评级。
风险提示:地产调控加大,行业竞争加剧,原材料价格大幅波动。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次强推评级、1次审慎增持评级、1次“买入评评级、1次“增持“投资评级、1次买入-A的投评级、1次买入评级。评评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级。