来源：金融虎网 作者：雄飞 乐金

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清退P2P网贷业务两年多后，游离在"助贷"平台定位的洋钱罐在2023年或将"如愿"完成成为一家持牌小贷机构的转型。今年1月9日，上市公司昆仑万维(300418.SZ)发布公告，根据公司战略规划，优化资源配置，聚焦核心业务，拟将全资子公司新余市昆仑乐云网络小额贷款有限公司(简称:乐云小贷)100%股权以5.15亿元人民币转让给北京锋泰科技有限公司(简称:锋泰科技)，本次交易完成后，公司不再持有乐云小贷的股权。公司及乐云小贷尚需向江西省金融办申请本次交易的批准程序，本次交易获批后，还需向相关监管部门提交工商变更登记申请及经营许可证变更申请。

据了解，锋泰科技隶属于瓴岳科技集团，正是洋钱罐平台的联合运营方之一。推动这一交易助力洋钱罐即将完成全面转型的，是昆仑万维及洋钱罐运营主体瓴岳科技背后共同的实控人周亚辉，他也是锋泰科技的实控人。周亚辉曾因参与投资美股上市司“趣店”套现赚取20亿而闻名业界。此外，从映客、快看漫画、如涵等公司的投资中，周亚辉和昆仑万维也赚得盆满钵满。

金融虎网注意到，洋钱罐借款平台APP用户注册协议显示，该网站由北京瓴岳信息技术有限公司、北京锋泰科技有限公司及黑龙江三农信融资担保有限公司(简称:三农信融担)负责运营。天眼查APP显示，锋泰科技和黑龙江三农信融资担保有限公司均由北京岱坤科技有限公司(简称:岱坤科技)控股。

值得一提的是，去年9月5日，锋泰科技注册资本从1亿元增资至8.5亿元，增幅达750%。同时，三农信融担母公司北京宇飞龙商贸有限公司(简称:宇飞龙商贸)控股权由锋泰科技变更为岱坤科技。在去年5月21日，宇飞龙商贸的注册资本也从2亿元增加到了8.4亿元，

据披露，2017年8月31日，昆仑万维第三届董事会第五次会议审议通过《关于对外投资设立全资子公司的议案》，公司用自有资金50,000万元人民币投资设立全资子公司新余市昆仑乐云网络小额贷款有限公司。2017年11月15日，乐云小贷取得《江西省小额贷款公司经营许可证》。2020年7月1日和2020年7月17日，经公司第三届董事会第七十七次会议和2020年第三次临时股东大会审议通过，以乐云小贷为主体和关联方北京锋泰科技有限公司（以下简称“锋泰科技”）合作，开展小额贷款相关业务。

锋泰科技为岱坤科技全资子公司，公司控股股东、实际控制人周亚辉持有岱坤科技66.7%的股权，因此锋泰科技为公司的关联方。

乐云小贷为何剥离出昆仑万维上市公司报表外？昆仑万维在回应媒体时表示：“乐云小贷目前是依法合规、稳健有序开展网络小额贷款业务，不存在风险。公司转让乐云小贷，是从优化资源配置，聚焦核心业务的角度考虑，是实施公司战略发展规划的举措。”。

昆仑万维表示，本次转让乐云小贷股权后，乐云小贷将不再纳入公司合并报表范围，公司不存在为乐云小贷的提供担保、财务资助、委托乐云小贷理财的情形，亦不存在其他乐云小贷占用公司资金的情形。公司与乐云小贷不存在经营性往来。如江西省金融办等监管部门否决锋泰科技进行乐云小贷本次交易，不视为任一方违约，且各方均无须承担其他任何法律责任。

昆仑万维还指出，公司本次转让乐云小贷全部股权，有利于回笼资金，优化资源配置，聚焦核心业务，符合公司目前的战略规划，不存在损害公司及股东利益的情况。本次转让的所得款项将用于补充公司日常经营所需流动资金，为公司业务发展提供一定的资金支持。

昆仑万维预计2022年净利润至少10亿元同比最多降35%

近日，昆仑万维(300418.SZ)发布2022年度业绩预告显示，2022全年，归属于上市公司股东的净利润在10亿-11亿元之间，较上年同期的净利润15.47亿元同比下降35.35%-28.89%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1.016亿元-1.116亿元，较上年同期下降20.92%-13.14%。

关于业绩变动的原因，昆仑万维表示， 公司作为中国领先的互联网平台出海企业，利用国际化方面优势，拓展海外市场。受资本市场下行的影响，公司综合研判外部经济环境压力以及国际政治局势变化风险，采取保守谨慎投资以及退出策略，谨慎的财务减值计提方式，因此报告期内公司投资相关的收益同比有所下降，导致整体归母净利润下降，但归母经营性净利润依然强势增长。

报告期内，四大板块核心业务盈利能力稳步提升，归母经营性净利润大幅增长，2022年经营性净利润约为8.4亿-10.9亿元人民币，较上期同比增幅约为92%-149%，2022年归母经营性净利润约为7亿-9.1亿元人民币，较上期同比增幅约为128%-197%。

昆仑万维指出，本年度，元宇宙平台Opera业绩高速增长，其中，Opera GX 的月活跃用户已超过2000万；海外社交娱乐平台Star X 降本增效增厚公司业绩，同时“昆仑天工”AIGC全系列算法与模型发布，将赋能Star X平台内容供给；游戏平台Ark Games 自研游戏《圣境之塔》欧美及日韩版本陆续上线并已取得国内版号，预计未来为公司贡献可观的业绩；休闲娱乐平台闲徕互娱稳定运营，稳居国内棋牌龙头地位并创新引入棋牌直播，持续为公司创造稳定现金流。

报告期内，昆仑万维预计2022年影响归属于上市公司股东净利润的非经常性损益金额约为-1,600万元。

值得一提的是，金融虎网注意到，在业绩预告发布的同时，昆仑万维科技股份有限公司的注册资本从11.98亿元减少至11.77亿元，降幅为1.73%。同时，1月29日，君联资本总裁陈浩退出董事名单，新增百度旗下北京太合音乐文化发展有限公司董事长钱实穆为独立董事。而在此次减资一个月前的12月8日，昆仑万维刚完成了2.08%的增资，当时董事赵保卿退出，新增张为为董事，张宏亮为财务负责人。

乐云小贷转让曾因“监管机构审批问题”中止

事实上，这已不是昆仑万维第一次筹划转让乐云小贷股权，周亚辉的资本腾挪在多年前就曾上演。据金融虎网了解，2019年5月，昆仑万维董事会就计划将乐云小贷以5.3亿元的对价转让给公司控股股东、实控人周亚辉控股的岱坤科技。但在2020年7月，昆仑万维表示，因监管机构审批问题，拟终止转让乐云小贷股权，并以乐云小贷为主体和关联方岱坤科技全资子公司锋泰科技合作，开展小额贷款相关业务。

2020年，关于拟与关联方开展小额贷款业务的事项，昆仑万维曾收到深交所关注函。昆仑万维在2020年7月8日《关于对深圳证券交易所关注函回复的公告》中对“乐云小贷预计将发生关联交易的金额，与合作方关联费用的支付方式、关联交易定价的依据以及价格是否公允”问题予以了否认。公告称：“乐云小贷与锋泰科技发挥各自优势，共同为有信贷融资需要的客户提供服务，并向客户收取各自的费用。乐云小贷无需向锋泰科技支付任何费用，两者之间不存在任何关联费用的支付问题以及相关的资金往来，亦不存在关联交易定价的事宜。”

从最新的财务报表来看，财务数据显示，2022年1月10月，锋泰科技营收为13.19亿元，净利润为2.66亿元。2021年营收为7.09亿元，净利润为1.51亿元。截至2022年10月30日，资产总额为18.67亿元。而乐云小贷2022年1月-9月营收为35.8万元，净利润为21.7万元。截至2022年9月30日，资产总额约为5亿元。

可以看出，实际拥有小贷牌照的乐云小贷的营收和净利润少的可怜，而锋泰科技的利润却颇为可观。如果没有乐云小贷牌照，锋泰科技就不可能向客户提供小额贷款服务，而没有服务产品的锋泰科技又哪来的客户？在2018年年末和2019年3月末，乐云小贷总资产大约为4.99亿元，全部转到“应收款项总额”。

曾有媒体质疑称：“乐云小贷账面净资产近5亿元，而且在尚未开展业务的情况下，固定资产及各项费用都可能不存在或极少，那么，理论上这5亿元基本上就以现金的形式存在。若是如此，按现行银行活期存款利率计算，其全年利息收入将超过100万元。如果做好资金管理，买点儿理财产品，则利息收入会更多。”。此外，一直没开展业务的小贷公司数亿元资金很可能在此前就已经被相关方违规占用，涉嫌信披违规。而此小额贷款业务的合作模式还未按商业规则出牌，很容易产生上市公司间接向实控人输送利益的问题。

令人唏嘘的是，时隔两年后，乐云小贷的交易方从岱坤科技变为锋泰科技几乎是“换汤不换药”，同时其对价也较目前缩水了1500万元。岱坤科技与昔日从昆仑万维剥离出来的P2P平台洋钱罐关系紧密，两家公司股权结构完全一致，昆仑万维董事长周亚辉持股66.7%为大股东，洋钱罐创始人CEO刘永延持有28.3%的股份。

另一方面，作为助贷平台洋钱罐的联合运营方之一，锋泰科技收购小贷牌照，亦或与洋钱罐的迫切转型密切相关。早前业内就有质疑称，乐云小贷和锋泰科技合作开展小贷业务，是试图通过上市公司背书，为周亚辉名下的洋钱罐提供资金通道。需要指出的是，如若转让成功，昆仑万维彻底剥离互金业务，周亚辉作为各方控股股东，仍拥有网络小贷牌照的控制权，但昆仑万维则将相关业务剥离出了上市公司之外，洋钱罐则获得了转型网络小贷的重要筹码。

持有小贷牌照也是洋钱罐在清退P2P业务后最大的“愿景”。早在2020年10月10日，洋钱罐曾在一篇宣传稿中宣布正式开启转型之路，成为持牌金融机构的服务者。转型后的洋钱罐将依托线上运营经验及在大数据、人工智能、云计算等前沿科技领域的先进技术，通过为B端金融机构合作方提供助贷、获客及系统服务更好的服务C端用户的线上金融需求。2020年11月24日，洋钱罐发布公告称，自互金整治工作开展以来，洋钱罐积极响应和配合监管的“三降’要求，截至2020年11月12日，洋钱罐已根据出借人持有资产的实际天数进行了本息兑付，完成了网贷出借人的存量清零。洋钱罐当时表示，将全面转型为持牌金融机构的服务者，为有借款需求的借款人匹配适合的持牌金融机构的资金，如果是洋钱罐借款的用户，仍需要按照约定还款。

周亚辉对于洋钱罐的偏爱也显而易见。如今，昆仑万维已将旗下的互金资产悉数变卖，唯有洋钱罐还由其本人亲自接盘。业内曾披露，锋泰科技基本仍是洋钱罐的原班人马，由洋钱罐提供风控技术，由乐云小贷提供资金持牌放贷，如此业务条线便将再次被打通。北京瓴岳信息技术有限公司和锋泰科技两家公司企业信息中预留的邮箱地址完全相同，其后缀正是洋钱罐运营主体瓴岳科技的官网网址。

2016年12月，昆仑万维拟将全资子公司Kunlun Group Limited昆仑香港持有的 YANGQIANGUAN LIMITED（简称“洋钱罐”) 5970万股股权以约1.48亿元的对价全部转让给 Keeneyes Future Holding Inc(简称KFH)，但周亚辉担任KFH唯一股东及董事，KFH为昆仑万维公司关联方，该交易构成了关联交易。2016年12月13日，昆仑万维公司收到周亚辉通知，洋钱罐的另一股东Happy Happy Go Limited将其持有的洋钱罐的140,300,000股股权以人民币34,794.4万元的对价全部转让给周亚辉的KFH。转让后，Happy Happy Go Limited将不再持有洋钱罐股份。至此，周亚辉将洋钱罐从上市公司体系中完全剥离。

2016年前三季度，洋钱罐资产总额约1.03亿元，负债总额约6378.46万元，应收款项约3282.93万元；净资产约3933.41万元，营业收入约3600.43万元；净亏损约3738.24万元。

近日，大众证券报发文提出质疑称：“2019年公司因“监管机构审批问题”终止转让乐云小贷股权给岱坤科技，这次交易对手为何由岱坤科技变为锋泰科技，是为了规避上次审批卡壳吗？乐云小贷股权转让价格为何由5.3亿元降至5.15亿元？2019年公司转让乐云小贷股权给岱坤科技，提交了股东大会审议。这次转让，为何无需提交股东大会审议了呢？公司经营班子面对连续下降的业绩有何扭转的举措？”

洋钱罐APP借款利率展示不透明 投诉量趋高

据官网介绍，瓴岳科技(Fintopia)是以大数据和人工智能为基础的数字科技集团。2015年成立至今，瓴岳科技始终聚焦消费金融，业务遍布中国大陆、东南亚、拉丁美洲和非洲等；集团旗下拥有洋钱罐、现金借款APP、印尼数字金融平台Easycash、菲律宾数字信贷平台PesoAgad等品牌，全球注册用户超过7705万，服务金融机构超过86家，全球交易金额超过1530亿。

据黑猫平台显示，洋钱罐累计用户投诉量超过9400余条，近30天投诉量为56条，投诉内容多为利率畸高、暴力催收等个贷业务问题，退还“超出利息”是则不少用户的重要诉求。从用户投诉的内容来看，不少都属于几年前的“历史”借款问题，多名用户诉称其当时年利率近60%。针对用户投诉，洋钱罐方面的响应速度还算及时，不过综合来看，用户评价两极分化。

金融虎网注意到，根据洋钱罐借款平台APP用户注册协议显示，用户在该平台获得借款股务后需缴纳的费用分为“利息”及“其他费用”两个类别。其中，利息指用户与资金方申请借款成功后，根据借款本金算出的应还利息金额，由用户向资金方编制付。其他费用则包括助贷平台的“撮合”相关费用，由用户向第三主服务提供方缴付。根据洋钱罐协议条款，其他费用中包括：担保费、债务管理服务费以及服务提供方与用户签署的协议约定的其他费用。

从利率来看，洋钱罐提供的借款服务利率收取形式为日固定利率/月固定利率。日利率=年利率/365，月利率=年利率/12。年利率基于合同签署日前一工作日全国银行间同业拆借中心公布的最新1年期LPR加减一定基点形成。已发放的贷款执行既定利率不变。

这也意味着，用户若在该平台申请借款，受其他费用的影响，无疑将提高大大个人的借贷成本。去年10月，银保监会消费者权益保护局发布2022年第7期风险提示，提醒有借款需求的广大消费者要选择正规机构办理贷款，警惕非法中介或不法行为侵害权益，注意防范陷阱风险，这些陷阱即包括“高额手续费、提供名不副实的中介服务”等。同时，消费者如果有借款需求，应通过正规金融机构、正规渠道进行咨询或者办理。如确需中介服务，不要轻信间接的贷款服务要约，要注意核实中介机构资质，详细了解中介服务与合同内容，警惕贷款营销宣传中降低贷款门槛、隐瞒实际息费标准等虚假宣传行为。

另一方面，据金融虎网此前观察，截至目前，已有30家消金机构公示的贷款业务及服务定价产品年化利率已均在24%以下，并在大幅压降历史有瑕疵的产品规模。

从资质来看，目前的洋钱罐作为助贷中介平台，在未完成小贷牌照收购前，还尚不具备放贷主体资质。金融虎网还注意到，从产品端来看，洋钱罐借款APP和官网目前也并未按规定展示贷款年化利率以及综合年化费率等关键信息，存在息费不透明、不明示年化综合资金成本的情况，涉嫌侵犯消费者权益。其借款APP仅显示，最高可借20万元，综合年化成本9%起。

根据央行于2021年3月发布的3号公告显示，为维护贷款市场竞争秩序，保护金融消费者合法权益，所有贷款产品均应明示贷款年化利率。所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率。其中，从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等。

另需指出的是，按照目前监管机构的要求，各地消费金融公司、银行等金融机构要将个人贷款利率全面控制在24%以内，即使是民间借贷，按照最高法发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中规定：以央行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，计算可得如今民间借贷的司法保护上限为15.4%。

随着今年6月30日底整改期限的临近，留给洋钱罐解决诸多问题的时间已经越来越少，而拿下网络小贷牌照，无疑将给其未来的合规性增加重要的法码。