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近日，昆仑万维(300418.SZ)发布公告，称拟将全资子公司新余市昆仑乐云网络小额贷款有限公司（下称：乐云小贷）100%股权以5.15亿元人民币转让给北京锋泰科技有限公司（下称锋泰科技）。
锋泰科技隶属于瓴岳集团，也就是洋钱罐的运营主体，他们的实控人都是周亚辉。
不过，此次转让事宜仍需获得江西省金融监管部门审批。
洋钱罐即将获得网络小贷牌照
乐云小贷成立于2017年11月，注册资本5亿元，是一家互联网小额贷款公司。
这并不是昆仑万维首次拟转让乐云小贷。同样的操作在2019年就发生过。当时昆仑万维也曾发布公告，拟以5.3亿元人民币的价格将乐云小贷100%股权转让给北京岱坤科技有限公司（下称：岱坤科技）。
岱坤科技为本次转让受让方锋泰科技的100%控股股东，昆仑万维控股股东兼实控人周亚辉持有岱坤科技66.7%的股权。
可能是对周亚辉把上市公司的资产转给自己实控的另一家公司的谜之操作看不懂，一年多后，这项收购未能获得监管机构的审批而终止，不过乐云小贷和锋泰科技达成了合作，开展小额贷款相关业务，反正都是自家的。
而岱坤科技则与昔日从昆仑万维剥离出来的P2P平台洋钱罐关系紧密，洋钱罐的运营主体为北京瓴岳信息技术有限公司，两家公司虽未有直接关联，但股权结构完全一致，昆仑万维董事长周亚辉持股66.7%为大股东，洋钱罐创始人刘永延持有28.3%的股份位列第二，强爱瓒持股5%为第三大股东。
也就是说洋钱罐的老板是上市公司昆仑万维的老板周亚辉，清华毕业的他也是著名投资人，曾因投资的趣店在美股上市并赚取20亿而名声大噪。
罗敏与周亚辉的相互评价
看到这里你可能觉得周亚辉为什么在自己旗下多个公司左右手互导，但这只是故事的开始。
「消费金融频道」通过查看洋钱罐借款APP用户注册与服务协议，该平台的运营主体包括北京瓴岳信息技术有限公司、锋泰科技以及黑龙江三农信融资担保有限公司（三家均隶属于瓴岳集团、实控人都是周亚辉）。若此次股权转让获批，相当于洋钱罐借款平台获得网络小贷牌照，未来无论是做助贷、联合贷还是开展自营业务，都能够降低监管风险。
洋钱罐与昆仑万维的“合离”
可能大家对洋钱罐的第一反应，或许还停留在P2P时代的一个理财平台，但当下它已经成长到百亿存量规模的现金贷平台。
2015年11月P2P“洋钱罐”上线至2020年11月12日结清。截至2020年11月12日，洋钱罐已根据出借人持有资产的实际天数进行了本息兑付，完成了网贷出借人的存量清零。从市面上消息看，基本算良性退出了。
2015年洋钱罐成立初期，获得2015年1月刚刚上市的“昆仑万维”3.1亿元的A轮投资，但是P2P行业形势不乐观，2016年12月周亚辉的“昆仑万维”将其持有的洋钱罐股权全部出清。
昆仑香港持有的洋钱罐 59,700,000股股权以14,805.6万元的对价全部转让给Keeneyes Future Holding Inc（以下简称“KFH”）。但周亚辉担任KFH唯一股东及董事，KFH为昆仑万维公司关联方，本次交易构成关联交易。
2016年12月13日，昆仑万维公司收到周亚辉的通知，洋钱罐的另一股东Happy Happy Go Limited将其持有的洋钱罐的140,300,000股股权以人民币34,794.4万元的对价全部转让给周亚辉的KFH。转让后，Happy Happy Go Limited将不再持有洋钱罐股份。
上述两个交易完成后，洋钱罐的VIE下股权结构如下，可以对应上国内的股权。
这里就有点奇怪了，你说周亚辉的昆仑万维不看好做P2P的洋钱罐，然后不到两年时间就把股权转卖给了周亚辉的独资公司，这到底是看好还是不看好呢？这公产变私产的操作，马云都得找他要学费。
到头来，洋钱罐的实际控制人还是周亚辉，只是不再上市公司昆仑万维的体系内了，不知道当时股民懵逼不懵逼。
洋钱罐从P2P到助贷小巨头
随后这家“改换门庭”的互金平台洋钱罐，慢慢从P2P转变为现金贷助贷平台，这些年一直是闷声发展，逐步增长为不容小窥的小巨头。
现在对外品牌展示一直以瓴岳科技（Fintopia Group）为主，已建立消费金融业务、国际化业务和机构业务（科技输出）三大业务板块。
洋钱罐主体瓴岳科技发展脉络历程：
2015年9月，瓴岳科技于中国北京正式成立；
2016年底，开发借款端APP“现金借款”；
2018年05月，注册用户数达到2000万；
2018年品牌升级，品牌升级为“洋钱罐借款”；
2019年01月，累积交易金额突破500亿；
2020年02月，正式接入中国央行征信；
2020年11月，印尼业务取得OJK金融牌照；
2022年8月，全球注册用户超过6250万，全球交易金额超过1220亿元人民币，合作金融机构超过69家。
目前洋钱罐主要产品：洋钱罐借款、现金借款、洋钱罐理财、Easycash、Credmex。
现金贷产品对外展示的产品名称是“现金借款”“洋钱罐借款”，实质是一个产品，仅仅是名称不同。
最初，洋钱罐的主体瓴岳科技开发借款端APP“现金借款”，原因是名字简单易搜，容易获客。2018年品牌升级，还是用黄色“现金借款”的icon标志，品牌升级为“洋钱罐借款”。目前获客、市场推广等都是“洋钱罐借款”。之所有还保留之前的APP“现金借款”，是因为有大量的老用户，作为留存老用户的一个入口，收集自然流量。
其中，Easycash是服务于印度尼西亚用户的现金贷平台，已在印尼金融监管部门OJK(Otoritas Jasa Keuangan)完成注册。
Credmex是服务于墨西哥地区的移动数字金融平台。
当然，洋钱罐的国际业务也不止如此，除了深耕中国市场外，亦服务了东南亚、南美、非洲等地区用户。当前在墨西哥、巴西、泰国、菲律宾、日本、印度等地区均设有分部，服务用户超6250万人。
值得一提的是，洋钱罐已经获得印尼的OJK金融牌照，其海外子公司PT.Indonesia Fintopia Technology于2017年11月在印尼雅加达注册成立并获得印尼金融监管机构OJK金融许可。
是否能在印尼拿到OJK的金融牌照，是中国金融科技在东南亚成功出海的关键，此前信也拍拍贷、玖富等多家中资机构也都已持有。
再说一下洋钱罐现在国内的主营助贷业务，目前助贷业务的主要资金方：众邦银行、锡商银行、蓝海银行、渤海银行、兰州银行、前苏宁消金、湖北消金、金美信消金和信托等。
目前来看，资金对接不够优秀，获取资金价格偏高。
洋钱罐主要的金融牌照：
1.融资担保牌照：深圳市世纪融泰融资担保有限公司，成立于2010年9月，注册资本1亿元。支持中小微企业转型，提供融资担保服务。
2.融资担保牌照：黑龙江三农信融资担保有限公司，成立于2017年2月，注册资本5亿元，2021年评为资信等级AA+企业。支持三农发展。
3.网络小贷牌照：如果监管批准洋钱罐收购乐云小贷后，那么至关重要的网络小贷牌照也将收入囊中。
洋钱罐的四方面问题分析
「消费金融频道」经过对洋钱罐目前业务发展的研究梳理，发现洋钱罐存在的四方面问题：
一是规模快速增长可能带来的风险失控，其力求在6-7月定价限制之前冲量。
先说一下洋钱罐的历年业务情况：
2017年，开始上线PDL业务（现已停止）；
2018年，业务转型，主做6期和12期大额现金分期；
2020年，P2P清退后公开转型助贷，服务持牌金融机构；
2021年，放款和余额规模增长迅猛，年底余额接近100亿；
2022年，放款和余额规模继续快速增长，月度撮合的放款金额约40亿+，年底余额预计达到200亿以上。
相对而言的话，黑马平台如小赢科技、维信金科等今年上半年余额规模大都只增长了50亿左右，洋钱罐在不到一年的时间增长100%达到近百亿，这个规模增长速度相对同业来说过于迅猛。洋钱罐或许是想赶在6-7月定价限制之前冲量赚一波钱，只是这一波盈利持续窗口并不能持久。
行业规模方面，全国消费金融余额（期限在1年以内）自从2021年11月持续下跌了4千亿，今年5-6月才止跌微增，很显然行业在经历阵痛。头部上市助贷平台360数科、乐信、信也拍拍贷等规模和盈利都出现不同程度的下滑或增速放缓，上半年风险指标出现上升。
今年上半年，洋钱罐在6-7月定价限制之前逆势冲量，或许是消费金融等机构的资产荒带来的难得机遇期，但是规模快速增长极可能带来的风险失控。可以参考去年某家平台冲量后，今年风险暴露，规模大幅收缩。
二是获客策略存疑，品牌认知在行业里仍停留在P2P印象和高定价。
在今年疫情反复、上半年全国消费贷款总规模收缩的情况下，助贷平台纷纷减少投放，以老客为主进行运营，头部平台增长缓慢，稳打稳扎，趋于保守。头部平台老客复借率在85%+。
洋钱罐没有自带生态和流量，因为各因素影响，社会人群对借贷需求的增多，洋钱罐逆势大力获取外部新需求客户，定位高定价的次级人群，规模快速增长。虽然断直连和银行网贷新规整的过渡期延长1年，但此时放贷冲的太猛，由此可能带来的风险失控，以及增收不增利的情况。
目前，大家对洋钱罐的品牌认知仍停留在P2P和高定价阶段，今年其大力获新客的策略，或许可以调整下，推出一块专门的“洋钱罐*优先”，树立新客户对其低定价品牌的新认识。
三是产品合规方面：产品定价是大问题，客群定位导致其若降至24%以内低定价资产则难以盈利。
现在洋钱罐主要包括三类业务，一是合规的年化24%以内产品（较难盈利），二是年化24-36%产品（主力产品，盈利大头），三是过高定价的可能有合规瑕疵的产品。
虽然洋钱罐已经在努力往低定价资产转移，但是现有的获客策略惯性和盈利KPI要求较难使其能够集中100%力量转型。
四是催收合规方面：客诉和催收也是大问题，以及今年6月底前的断直连等整改。
洋钱罐除了高定价的可能有合规瑕疵的产品外，最难以处理的是客诉问题，以及定价和催收带来的客诉，目前来说洋钱罐客诉问题比较突出，品牌舆情并不佳，会波及合作机构消保命门。
此外还有一个紧箍咒，《关于加强商业银行互联网贷款业务管理 提升金融服务质效的通知》“14号文”规定过渡期内，不符合监管规定的存量业务，应当在控制整体规模的基础上，逐步有序压降；过渡期内，超出存量规模的新增业务应当符合此前发布的银行互联网贷款的要求。
2023年6月底将是洋钱罐众多问题整改的最后期限，还有不足半年时间了。
目前整个消费金融行业已经大幅压缩高定价及有瑕疵的产品规模，获客策略大幅收紧，转向老客运营，提升对催收合规和客户投诉的关注，洋钱罐逆势崛起，对它与合作方伴随而来的监管压力或许就在不久后出现，要提前做好合规整改的心理建设。

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