【09:31 华海清科(688120)：订单饱满 装备+服务扩宽成长空间】

4月30日给予华海清科(688120)买入评级。

盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年收入为27.48/36.47/45.77 亿元，参考可比公司估值，给予公司2023 年18 倍的PS 估值，对应合理价值为463.74 元/股，给予“买入”评级。

(相关资料图)

风险提示。晶圆厂扩产不及预期；产业政策变化；市场开拓不及预期。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次增持-A评级。

【09:31 科沃斯(603486)点评：业绩基本符合预期 激励计划+分红计划彰显信心】

4月30日给予科沃斯(603486)买入评级。

下调盈利预测，维持“买入”评级。考虑到国内竞争加剧，该机构下调盈利预测，预计23-24年可实现归母净利润20.0/23.3 亿元（前值为21.1/26.3 亿元），新增25 年盈利预测25.5亿元，同比分别增长17.7%/16.7%/9.4%，对应当前市盈率分别为20/17/16 倍，公司核心品类加速迭代，扫地机+洗地机市场龙头地位稳固，维持“买入”的投资评级。

风险提示：原材料价格波动，扫地机器人及洗地机产品渗透率不及预期。

该股最近6个月获得机构18次买入评级、6次增持评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次谨慎推荐评级。

【09:31 长海股份(300196)：玻纤景气触底 关注新一轮内生成长】

4月30日给予长海股份(300196)买入评级。

盈利预测与投资建议：预计公司2023-2025 年EPS 分别为1.42、1.94、2.69 元/股，最新收盘价对应PE 分别为9.8、7.1、5.2 倍。该机构给予公司2023 年15X PE 估值，对应公司合理价值为21.29 元/股，维持“买入”评级。

风险提示：玻纤下游需求低预期、行业产能大幅扩张、原燃料成本上行。

该股最近6个月获得机构14次买入评级、7次增持评级、3次优于大市评级、1次推荐评级。

【09:31 华泰证券(601688)点评：超预期 轻资本业务收入增速好于行业 投行排名提升】

4月30日给予华泰证券(601688)买入评级。

投资分析意见：维持华泰证券买入评级，上调盈利预测。公司1Q23 利润超预期，该机构上调公司投资收益率假设，从而上调23-25 年盈利预测，预计23-25E 归母利润130、148、163 亿元（原预测126、142、162 亿元），同比分别+17%、+14%、+10%。当前收盘价对应23 年动态PB 0.82 倍，对应23-24 年动态PE 10 倍、9 倍。华泰证券IT 投入常年维持行业第一，金融科技赋能机构业务与财富管理双轮驱动战略显现成效，当前投行业务市占率进一步提升、机构业务优势强化，轻资本业务收入增速好于行业，维持买入评级。

风险提示：经济下行；流动性收紧，居民资金入市进程放缓。

该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、5次优于大市评级、2次增持-A评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐投资评级、1次审慎增持评级、1次“增持”的投评级。

【09:31 中国太保(601601)：队伍结构优化 NBV同比领先】

4月30日给予中国太保(601601)买入评级。

投资建议：短期看，考虑低基数+队伍规模企稳和质态提升，23 年负债端有望在同业中保持领先。长期看，公司“三化五最”的代理人改革+价值银保渠道建设+产品服务体系持续推进，转型势能释放将带动价值稳健增长。调整2023、2024、2025 年EPS 预测值为3.11、3.62 和4.29 元，维持买入评级。

风险提示：转型进度不及预期，权益市场震荡，长期利率大幅下行

该股最近6个月获得机构38次买入评级、7次增持评级、6次推荐评级、5次优于大市评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次增持-A评级。

【09:23 太平鸟(603877)点评：终端回暖逐步显现 盈利改善释放业绩弹性】

4月30日给予太平鸟(603877)买入评级。

公司持续推进品牌年轻化升级，聚焦年轻时尚，增强消费者认知，数字化转型有序推进，全面赋能公司产品研发、生产、销售全流程，推动运营质量不断提升，伴随终端回暖、盈利改善以及费用管控的强化，业绩有望释放高弹性，维持盈利预测，预计23-25 年归母净利润为7.2/8.3/9.4 亿元，对应PE 为15/13/11 倍，维持“买入”评级。

风险提示：线下恢复不及预期风险；市场竞争加剧风险；存货管理风险。

该股最近6个月获得机构24次买入评级、11次增持评级、3次跑赢行业评级。

【09:23 吉祥航空(603885)：恢复比例行业领先 一季度实现扭亏为盈】

4月30日给予吉祥航空(603885)买入评级。

盈利预测：上调盈利预期，预计2023-2025 年公司归母净利润为17.49、33.29、38.13 亿元，对应当前股价，PE 估值分别为22.7、11.9、10.4 倍，维持“买入”评级。

投资策略：1）国际线快速恢复叠加波音787 正向拉动，吉祥业绩弹性极大。3 月份吉祥总体ASK/国际ASK 分别恢复到19 年同期的118%/70.5%，为行业最快。2018-2019 年处于波音787 飞机引进、准备阶段，宽体机优势未及发挥，23 年宽体机正式运营有望拉动单机盈利高于19 年。2）展望五一、暑运迎来量价共振。五一作为春节后首个小长假受益于报复性需求，将成为因私出行尤其是长途旅行的集中释放时点。目前各OTA 平台机票预订数量倍速增长，境内外出行均火爆。五一的顺利恢复将提振市场信心，对暑运量价可以更加乐观。3）吉祥将充分受益于本轮行业竞争烈度下降带来的充分票价弹性。“十四五”期间行业机队低增速，叠加国际航线对运力的不断摊薄，国内供给收紧趋势明确；另外航司扭互动机强烈，主动形成并维持票价共识。预计二三季度为春秋吉祥基本面快速上行，业绩环比大幅提升的阶段。

风险提示：疫情影响和政策执行的不确定，汇率油价大幅波动，行业供需失衡，宏观经济增长失速，国际贸易摩擦升级，空难、恐怖袭击、战争、疾病爆发等

该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。