【07:42 广汽集团(601238)：广丰销量回暖 埃安月度销量环比向上】

3月9日给予广汽集团(601238)买入评级。

风险提示：

【资料图】

该股最近6个月获得机构36次买入评级、8次强烈推荐评级、4次强推评级、4次推荐评级、4次买入-A评级、2次增持评级。

【07:42 南化股份(600301)：整合国内锡锑资源龙头 转型有色上市企业】

3月9日给予南化股份(600301)买入评级。

盈利预测与投资建议：2022 年华锡矿业尚未并入上市公司体内，该机构预计 2023/2024 年公司归母净利润为 8.37/11.37 亿元，对应当前股本EPS 为 1.41/1.92 元/股，对应3月7日收盘价18.6元/股 PE 为 13.2/9.7倍，低于可比公司均值。考虑公司2024年增量预期以及锑价格上行概率较大，2023年给予公司17倍PE，对应目标价格23.97元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示：金属价格变化不及预期；矿产资源开发存在不确定性的风险；安全生产风险

该股最近6个月获得机构2次买入评级。

【07:42 长安汽车(000625)深度跟踪报告：长安深蓝：变则通 通则久】

3月9日给予长安汽车(000625)买入评级。

风险因素：宏观经济增速放缓导致销量不达预期；公司新车型推广进度、市场接受度低于预期；公司在售车型出现质量问题；公司各车型销售不及预期；疫情影响超预期。

盈利预测、估值与评级：该机构预计长安汽车2022/23/24 年归母净利润为78.4亿/60.9 亿/70.7 亿元，2023 年利润预计将下滑，主要因为：1）非经常性损益预计会减少；2）长安新能源亏损预计扩大。2022 年H1 长安新能源亏损14.7亿元，以投资收益的方式带来亏损7.3 亿元；该机构预计2022/23/24 年长安新能源亏损为35 亿/44 亿/48 亿元，给上市公司带来的亏损约为17.5 亿/22 亿/24 亿元。当前阶段，新能源汽车行业在面临“淘汰赛”，有销量规模的公司有望留在牌桌之上，短期虽然长安新能源公司亏损，但长期来看，该机构认为新能源销量和品牌影响力，一定是创造公司长期价值的因素。以分部估值的方式，该机构给予公司燃油车业务2023 年利润15 倍PE，对应900 亿元市值；新能源业务是公司重要的发展方向，但是短期亏损，无法以PE 作为估值基础；对标“蔚小理”，该机构给予长安深蓝/长安阿维塔2023 年收入1.5 倍PS，对应750 亿元市值，合计1650 亿元市值，对应目标价16.5 元。维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构54次买入评级、8次跑赢行业评级、7次强推评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级。

【07:37 华旺科技(605377)：22年表现靓丽 23年景气将至】

3月9日给予华旺科技(605377)买入评级。

投资建议：

风险提示：

该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次买入-A的投评级。

【07:37 绝味食品(603517)深度报告：滴水石穿 非一日之功】

3月9日给予绝味食品(603517)买入评级。

投资建议：

风险提示：

该股最近6个月获得机构56次买入评级、6次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次“买入”投资评级、3次增持评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级。

【07:37 斯莱克(300382)投资价值分析报告：易拉罐设备龙头 DWI工艺赋能电池结构件】

3月9日给予斯莱克(300382)买入评级。

风险因素：新能源汽车发展不及预期的风险，公司DWI 技术导入不及预期的风险，易拉罐/盖设备需求大幅下滑风险，行业竞争加剧的风险，原材料价格波动风险；产能释放不及预期。

投资建议：公司依靠在易拉罐设备领域的积累，转型电池壳体制造，随着4680大圆柱电池的逐步量产以及公司产能的逐步投放，有望开启第二增长曲线。该机构预计公司2022/23/24 年净利润分别为2.2/3.5/5.8 亿元，2022-24 年净利润复合增速为62%，综合可比公司（科达利、震裕科技、先导智能）2023 年平均PE（18 倍）和PEG（22 倍）估值（wind 一致预期），并考虑公司DWI 新技术可望获得一定的估值溢价，给予2023 年35 倍PE，目标市值123 亿元，对应目标价20 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

该股最近6个月获得机构16次买入评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级、1次增持-B评级。

【07:37 长城汽车(601633)：公司销量环比增长 新能源转型蓄势待发】

3月9日给予长城汽车(601633)买入评级。

投资建议：短中期看，公司坚定新能源转型，积极变革创新，持续的新车周期有望推动公司销量与业绩改善，长期看，公司四大拓展战略打开销量长期增长空间，智能化转型开启全产业链盈利空间。预计公司2022-2024 年EPS 分别为0.95、0.71、0.86 元，对应A股PE 35.7X、47.8X、39.6X，对应港股PE 9.5X、12.7X、10.5X，维持“买入”评级。

风险提示：

该股最近6个月获得机构37次买入评级、10次买入-A评级、8次增持评级、7次跑赢行业评级、6次推荐评级、5次强推评级、2次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级。

【07:37 招商轮船(601872)：股权激励EOE目标提升至30%超预期 重申买入评级】

3月9日给予招商轮船(601872)买入评级。

维持盈利预测，强调“买入”评级。参考招商轮船三季报，散货船自有104 条，租入船59 条，剔除长约锁定的VLOC，招商轮船自有散货船70 条，TCE 每上涨10000 美金/天（BDI 约1000 点波动）对应17 亿税前利润弹性，当前市场对招商轮船干散货预期较低。

预计公司22-24 年归母净利润50 亿、60 亿、100 亿，强调“买入”评级? 风险提示：铁矿石进口低于预期，船厂产能扩张，新造船订单大幅上涨

该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。

【07:37 鲁阳节能(002088)：陶纤龙头乘“双碳”春风 奇耐深度赋能促加速成长】

3月9日给予鲁阳节能(002088)买入评级。

盈利预测：公司产能持续提升，凭借规模、研发及项目经验优势，在陶纤产品需求景气提升背景下，龙头地位或进一步强化，且控股股东奇耐未来的深度赋能有望开启公司加速成长空间。该机构预计公司22-24 年归母净利6.2/8.1/9.3 亿（未考虑奇耐可能的业务并入），对应当前股价PE 为19/15/13 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示：成本涨幅超预期、需求不及预期、行业新增供给超预期、奇耐赋能效果不及预期、市场空间测算偏差风险、研究报告使用信息滞后或更新不及时的风险。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。

【07:37 北京城乡(600861)：北京外企重组登陆A股 基本面扎实行稳致远】

3月9日给予北京城乡(600861)买入评级。

风险提示：行业竞争加剧致服务费率下降、大客户流失、宏观经济承压业务增速放缓、新兴业务发展缓慢致增速放缓等

盈利预测与投资建议：假设重组2023 年4 月顺利落地，借壳重组顺利完成后，上市公司主体将实际转变为北京外企，综合考虑北京外企各项子板块的成长前景，兼顾外包产生的政府补贴持续性仍需验证的前提，暂预计北京外企2022-2024 年归母净利润分别为7.20/8.36/9.62 亿元，对应增速17%/16%/15%，EPS1.27/1.48/1.70 元，内含PE 估值为21/18/15x（内含市值=最新收盘价*新股本5.66 亿），综合考虑人力资源行业同业估值水平，给与公司2023 年PE~22-25x，对应2023 年目标内含市值184-209 亿元，对应股价32.51-36.93 元，较最新收盘价仍有24-40%空间，提高至“买入”评级。

该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。

【07:37 银泰黄金(000975)：22年归母净利同降11.69%】

3月9日给予银泰黄金(000975)买入评级。

盈利预测与投资建议：给予公司“买入”评级。预计公司23-25 年EPS分别为0.49/0.50/0.51 元/股，对应最新收盘价的PE 分别为24/24/23倍。该机构认为金价短期震荡不改中长期上行趋势，考虑到公司强劲的现金流和健康的资产负债表带来的发展动力，参考可比公司23 年的PE估值均值，该机构认为给予公司23 年30 倍的PE 估值较为合理，对应公司合理价值14.64 元/股，给予公司“买入”评级。

风险提示。露天转地下可能带来成本增加；美联储政策的不确定性带来黄金价格的高波动；环保和安监趋严，可能带来成本的增加。

该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。

【07:37 平安银行(000001)：复苏共振 经营稳健】

3月9日给予平安银行(000001)买入评级。

盈利预测与投资建议：公司基本面稳定，未来随着经济回暖，零售需求修复，集团赋能优势持续发力，长期配置价值依旧可期。预计公司23/24年归母净利润增速分别为23.0%/20.6%，EPS 分别为2.74/3.33 元/股，BVPS 分别为21.44/24.61 元/股，当前股价对应23/24 年PE 分别为4.94X/4.06X，对应23/24 年PB 分别为0.63X/0.55X。参考公司PB 估值中枢及基本面情况，给予公司23 年PB 估值1.0X，合理价值21.44元/股，维持“买入”评级。

风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）疫情持续时间超预期；（3）国际经济及金融风险超预期；（4）政策调控力度超预期。

该股最近6个月获得机构23次买入评级、11次增持评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次审慎增持评级。