【07:32 长城汽车(601633)：看好新能源转型！哈弗新能源核心增量！】

2月23日给予长城汽车(601633)买入评级。

(资料图片)

盈利预测与投资评级： 该机构预计公司2022-2024 年营业总收入1374/2026/2742 亿元，归属母公司净利润83/ 59/100 亿元，同比+23.1%/-28.6%/+69.3%，对应EPS 为0.95/0.68/1.15 元，对应PE 为34/48/28 倍，长城汽车A 股四家可比公司估值均值为21/16/14 倍。鉴于公司持续技术积淀以及强势产品周期持续放量，该机构认为长城汽车应该享受更高估值，维持“买入”评级。

风险提示：乘用车终端需求复苏低于预期；乘用车下游价格战超预期。

该股最近6个月获得机构52次买入评级、10次买入-A评级、10次跑赢行业评级、10次推荐评级、10次增持评级、7次强推评级、2次审慎增持评级、2次谨慎推荐评级。

【07:27 鲁商发展(600223)投资价值分析报告：剥离地产业务、战略转型大健康产业 化妆品“国货之光”待发力】

2月23日给予鲁商发展(600223)买入评级。

盈利预测、估值与评级：公司大健康板块成长前景可期，化妆品业务多品牌多点开花，颐莲和瑷尔博士品牌拥有差异化定位，其背靠福瑞达医药集团，研发生产能力突出。原料业务中透明质酸销量在全球名列前茅，产品管线在不断扩充，亦可推动化妆品产品迭代升级。该机构预计公司22~24 年收入为125.68、60.28、55.80 亿元，归母净利润为0.32、3.38、5.23 亿元，EPS 为0.03、0.33、0.52元，对应23、24 年PE 分别为36 倍、23 倍，看好公司顺利剥离地产业务后、重塑业务体系，发挥大健康板块的高成长性，综合相对估值和绝对估值，该机构给予公司目标价为14.43 元（对应23 年43 倍PE），首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示：转型发展不及预期；本次资产重组被暂停、中止或取消；行业政策变动；化妆品线上增速放缓或竞争加剧的风险。

该股最近6个月获得机构39次买入评级、13次增持评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。

【07:27 国际医学(000516)首次覆盖报告：综合医疗服务集团 引领中西部医疗新未来】

2月23日给予国际医学(000516)买入评级。

投资建议：首次覆盖，给予“买入”评级

风险提示：

该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级。

【07:22 苏泊尔(002032)：外销承压 盈利持续改善】

2月23日给予苏泊尔(002032)买入评级。

盈利预测与投资建议。长期来看，海外需求有韧性，随着SEB 去库存结束，公司外销有望恢复增长；国内消费升级趋势不变，内销有望实现良好增长。预计2022-24 年归母净利同比增长6.4%、9.3%、10.4%，给予2023 年20xPE，对应合理价值55.90 元人民币/股，维持“买入”

风险提示。原材料价格上涨；消费升级不及预期；海外市场疲软。

该股最近6个月获得机构39次买入评级、9次增持评级、3次买入-A的投评级、3次优于大市评级、2次持有评级、2次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”的投评级。

【07:17 西藏药业(600211)：新活素持续放量推动业绩高增长】

2月23日给予西藏药业(600211)买入评级。

投资建议：公司预告2022 年扣非净利润约为3.65 亿元，考虑到新冠疫苗项目减值影响净利润3.17 亿元，实际经营性净利润约为6.82 亿元。预计2023-2024 年公司归母净利润分别为9.44、12.22 亿元，增速分别为147%、30%，对应PE 分别为13、10 倍，估值被严重低估。首次覆盖，给予“买入”建议。

风险提示：产品销售不及预期风险，产品降价风险。

该股最近6个月获得机构1次买入评级。