27日早盘,光伏板块多股脉冲上涨。


(资料图片仅供参考)

消息面上,在去年年底硅料价格大涨大跌波动后,近期硅料价格开始企稳,上周国内单晶复投料价格区间在22.2-24.8万元/吨,成交均价为24.24万元/吨,周环比维持不变。

对此东吴证券指出,当前国内硅料订单成交落地逐步告一段落,部分硅料企业本月的硅料产出基本已经签完,本月随着下游硅片企业采购硅料的暂时告一段落,在下游主流硅片企业目前也尚有一定备料可以保证生产的情况下,国内硅料价格预计将持稳。而长期看,华泰证券认为由于供给过剩,硅料价格中长期有望保持下行趋势。

硅料走弱将刺激光伏装机需求

国元证券指出,伴随着硅料价格回归理性区间,光伏上中游产业链价格下行将带来下游光伏电站投资收益上升,进而刺激光伏装机需求快速释放。而硅料价格理性回归也将带来光伏产业链价格调整,价格博弈叠加光伏装机需求增长,中下游及辅料环节的让利压力将得到缓解。

华泰证券也认为,2023年分布式光伏新增装机量仍有望保持高增长态势,主要基于以下四点:

1、分布式光伏收益率直接受益于硅料价格下降,利好下游装机需求;

2、整县推进力度强;

3、隔墙售电、绿电/绿证/碳排放权交易拓宽持有分布式光伏业主售电渠道;

4、地方政府对分布式光伏建设仍有补贴。

技术方便,TOPCON依然最受机构关注,海通证券表示,TOPCon技术路线性价比最高,大规模产能将率先落地。

其表示,2023年是TOPCon放量大年,TOPCON未来将加速替代PERC产能,预计2023年TOPCon出货量在100GW-120GW,占终端需求比重超20%。

中泰证券也指出,目前TOPCon具备经济性、而HJT不具备,以光伏电池片(TOPcon)为例,即如果投10GW产能,初始投资为30亿,按照单瓦1元计算,即可对应每年100亿营收。

辅材也将回暖

上周石英价格大幅上涨刷屏,在下游需求向好情况下,预计其他辅材也回暖,国联证券认为,在低硅料价格成本的推动下,2、3月海内外光伏装机有望需求进一步回升,下游电池组件及辅材环节有望实现量利齐升。

其指出,组件价格下降将释放大量潜在光伏装机需求,胶膜、银浆、玻璃、支架等核心辅材有望迎来量利齐升,同时下游电池、组件环节盈利水平有望回升,部分上游环节如EVA/POE粒子、石英砂或出现供应瓶颈。

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