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三季度，内外资的共识主要在加仓交运、火电和医疗器械/化学制药，减仓新能源车、银行券商、地产链以及医疗服务。具体来看，1)加仓机场、物流、港口等交运行业；2)大幅加仓煤炭和电力企业；3)化学制药/医疗器械等医疗细分赛道仓位提升较多；4)大幅流出以电池和乘用车为代表的新能源车链；5)减持股份制银行和证券较多；6)减仓装修建材、家居用品、工程机械、玻纤、工程机械等地产链行业；7)对医疗服务仓位回落较多

三季度内外资的分歧主要集中在周期以及部分消费成长行业。一方面，公募大幅加仓、半导体、软件开发和军工电子等成长赛道，而外资选择流出。另一方面，在外资仓位提升较多的炼化及贸易、农化制品、旅游零售和饮料乳品行业，公募选择减仓。